В среду UBS скорректировал свой прогноз по акциям Nike , повысив целевую цену с 78 до 82 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг акций. Корректировка происходит на фоне рассмотрения потенциальных проблем и стратегических шагов под руководством нового генерального директора Эллиотта Хилла.
Фирма признала возможность влияния на прогноз Nike на 2025 финансовый год мер руководства по контролю над расходами, особенно в части коммерческих, общих и административных расходов (SG&A). Текущий подход Nike к жесткому контролю над SG&A рассматривается как ключевой фактор, препятствующий более негативному прогнозу на 2025 финансовый год.
В анализе отмечается, что традиционно компании, находящиеся в процессе восстановления, нуждаются в увеличении инвестиций для стимулирования восстановления. Это представляет риск для Nike, если продажи останутся вялыми и потребуют увеличения инвестиционных расходов в рамках SG&A. Такой сценарий может привести к негативному прогнозу по прибыли на акцию (EPS) на 2027 финансовый год, при этом UBS прогнозирует потенциальное снижение до 2,15 долларов и соответствующее падение цены акций Nike до 45 долларов.
Комментарии UBS отражают озабоченность балансом между контролем над расходами и необходимостью инвестиций в контексте восстановления. Обновленная целевая цена фирмы свидетельствует об осторожном прогнозе в отношении акций Nike, учитывая проблемы и стратегические решения, которые могут определить финансовые показатели компании в ближайшие годы.
Рынок будет следить за прогрессом Nike под руководством генерального директора Эллиотта Хилла, особенно в отношении его стратегий по проведению компании через текущую фазу восстановления и того, как это может повлиять на финансовые результаты компании и оценку акций.
В других недавних новостях Nike Inc (NYSE:NKE). произошло несколько заметных событий. Компания сообщила о прибыли на акцию за первый квартал, превысившей ожидания, несмотря на прогноз снижения выручки на 8-10% во втором квартале из-за проблем в сегменте классической обуви и макроэкономических условий. Такие фирмы, как Baird, Telsey Advisory Group, RBC Capital, TD Cowen и Seaport Global Securities, скорректировали свои финансовые прогнозы для Nike.
Baird сохранил рейтинг "лучше рынка" для Nike с целевой ценой 110 долларов, выразив уверенность в многолетнем восстановлении прибыли, особенно с назначением Эллиотта Хилла на должность нового генерального директора. Telsey Advisory Group снизила целевую цену для Nike до 96 долларов, но сохранила рейтинг "лучше рынка", ожидая потенциального возрождения Nike начиная с 2026 финансового года.
RBC Capital снизила целевую цену Nike до 82 долларов, ссылаясь на более медленный, чем ожидалось, переход продукции и понижение прогноза на второй квартал. TD Cowen повысила целевую цену для Nike до 78 долларов в ответ на пересмотренный финансовый прогноз Nike, с 11% снижением на 2025 финансовый год и 5% снижением оценок прибыли на акцию на 2026 финансовый год. Seaport Global Securities сохранила нейтральный рейтинг для Nike после того, как компания сообщила о смешанных финансовых результатах и сдержанном прогнозе.
Аналитика InvestingPro
В то время как UBS сохраняет осторожную позицию в отношении Nike, недавние данные InvestingPro предлагают более нюансированный взгляд на финансовое здоровье компании и ее положение на рынке. По состоянию на последние двенадцать месяцев, заканчивающихся четвертым кварталом 2024 года, Nike сообщила о выручке в размере 51,36 млрд долларов с валовой маржой прибыли 44,68%. Эта устойчивая маржа предполагает, что, несмотря на проблемы, Nike сохраняет сильную ценовую власть и управление затратами в своей основной деятельности.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую стабильность Nike и политику, дружественную акционерам. Компания повышала дивиденды 22 года подряд и выплачивала дивиденды в течение 41 года подряд. Этот последовательный рост дивидендов в сочетании с текущей дивидендной доходностью 1,66% подчеркивает приверженность Nike возврату стоимости акционерам даже в периоды стратегического перехода.
Более того, ликвидная позиция Nike выглядит прочной, данные InvestingPro указывают, что ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства. Эта финансовая гибкость может обеспечить необходимую подушку для потенциального увеличения инвестиций в SG&A, которое, по мнению UBS, может быть необходимо для восстановления.
Стоит отметить, что акции Nike показали сильные результаты в последнее время, с общей доходностью по цене 17,74% за последние три месяца. Эта положительная динамика в сочетании с прогнозами аналитиков о прибыльности в этом году предполагает, что рынок может быть более оптимистичным в отношении перспектив Nike, чем нейтральная позиция UBS.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Nike, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.