В среду Citi пересмотрел свой прогноз по Samsung Electronics Co Ltd (005930:KS) (OTC: SSNLF), снизив целевую цену до 97 000 вон с предыдущих 110 000 вон. Фирма сохранила рейтинг "Покупать" по акциям, несмотря на ожидание более низкой, чем предполагалось, операционной прибыли (OP) за третий квартал 2024 года.
Анализ Citi указывает на сложный период для полупроводникового бизнеса Samsung в третьем квартале, обусловленный снижением спроса в сегментах устаревшей памяти и литейного производства. Аналитик ожидает, что это замедление, наряду с ростом затрат на оплату труда, негативно повлияет на операционную прибыль компании в третьем квартале, оценивая ее снижение до 9,5 трлн вон. Это представляет собой значительное снижение по сравнению с операционной прибылью второго квартала в размере 6,5 трлн вон только в полупроводниковом подразделении.
Для мобильного подразделения прогноз выглядит более позитивным с ожидаемым увеличением поставок смартфонов. По оценкам, поставки смартфонов Samsung вырастут до 58 млн единиц в третьем квартале по сравнению с 53 млн в предыдущем квартале. Этот рост связывают с недавним запуском серии Galaxy Z Fold 6.
Прогноз на третий квартал 2024 года по подразделениям разбивается следующим образом: 5,0 трлн вон операционной прибыли для полупроводникового подразделения, 2,4 трлн вон для мобильного подразделения, 1,5 трлн вон для подразделения дисплеев и 0,5 трлн вон для подразделения бытовой электроники. Несмотря на проблемы в полупроводниковом секторе, показатели мобильного подразделения предоставляют более оптимистичный аспект бизнес-перспектив Samsung.
В других недавних новостях Samsung Electronics Co Ltd переживает ряд значительных событий. UBS сохранил рейтинг "Покупать" по акциям Samsung, выражая уверенность в будущих показателях компании. Эта уверенность основана на ожидании восстановления закупок памяти производителями ПК и китайских смартфонов к четвертому кварталу 2024 года.
С другой стороны, BofA Securities понизил рейтинг акций Samsung с "Покупать" до "Нейтрально". Это изменение связано с прогнозами постепенного снижения операционной прибыли до второго квартала 2025 года, в основном из-за ожидаемого падения средних цен продажи памяти.
В юридических новостях Samsung сталкивается с двумя судебными исками. Epic Games объявила о планах подать в суд на Samsung и Google, обвиняя их в антиконкурентной практике. Одновременно Samsung, вместе с Xiaomi и другими производителями смартфонов, был вовлечен в дело о предполагаемых нарушениях антимонопольного законодательства в Индии.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Citi по Samsung Electronics, данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения компании. Несмотря на проблемы в полупроводниковом секторе, коэффициент P/E Samsung, равный 15,83, указывает на относительно умеренную оценку по сравнению с некоторыми технологическими конкурентами. Коэффициент цены к балансовой стоимости компании, равный 1,09, показывает, что акции торгуются близко к их балансовой стоимости, что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на стоимость.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую устойчивость Samsung, отмечая, что компания "имеет больше денежных средств, чем долгов на своем балансе" и "ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства". Эти факторы могут обеспечить Samsung финансовую гибкость для преодоления текущих рыночных проблем в полупроводниковой отрасли.
Кроме того, один из советов InvestingPro указывает, что Samsung "поддерживает выплату дивидендов в течение 32 лет подряд", что может привлечь инвесторов, ориентированных на доход, несмотря на недавнее снижение цены акций. Эта долгосрочная история выплаты дивидендов свидетельствует о приверженности компании обеспечению доходности акционеров даже в сложные времена.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Samsung Electronics, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.