В среду JPMorgan сделал оптимистичный шаг в отношении Science Applications International Corp (NASDAQ:SAIC), повысив рейтинг акций с "нейтрального" до "выше рынка". Фирма также повысила целевую цену акций SAIC до 170,00 долларов с предыдущей цели в 150,00 долларов. Это решение последовало за усилиями Science Applications по переходу к более ценной работе, стратегии, которая была подчеркнута во время их Дня инвестора в апреле.
Science Applications находится на пути к ускорению прибыльного роста, о чем свидетельствуют их недавние финансовые показатели. Компания расширила свой квалифицированный портфель с примерно 115 миллиардов долларов в 2024 финансовом году до около 130 миллиардов долларов в настоящее время. Кроме того, SAIC увеличила свои поданные заявки с 17 миллиардов долларов в прошлом году до 22 миллиардов долларов в этом году, превысив собственные цели с почти 15 миллиардами долларов поданных заявок только в первой половине года.
Фирма поставила амбициозные цели, стремясь к показателю выигрыша новых контрактов более 30% и сохранению 80-90% повторных конкурсов. Ожидается, что эта стратегия приведет к соотношению заказов к выручке за последние 12 месяцев на уровне 1,2x к первой половине 2026 финансового года. Хотя SAIC сталкивается с трудностями из-за потерянных повторных конкурсов в этом финансовом году, что влияет на органический рост примерно на пять процентных пунктов, компания ожидает, что эти проблемы уменьшатся к 2026 финансовому году.
На 2026 финансовый год Science Applications прогнозирует рост на 3% с небольшим расширением маржи на 10 базисных пунктов. JPMorgan считает эти прогнозы разумными, с потенциалом дальнейшего роста благодаря прогрессу компании в новых программных проектах. Несмотря на присущие риски, связанные с выигрышем новых работ и выполнением более высоких технических требований, аналитик отмечает потенциал для улучшения показателей маржи.
Оценка SAIC, по мнению JPMorgan, указывает на скептицизм рынка. Однако фирма подчеркивает сильную генерацию свободного денежного потока SAIC, которая превышает 500 миллионов долларов в год и растет — что эквивалентно 7% текущей рыночной капитализации. Обязательство руководства возвращать эти средства акционерам дополнительно поддерживает позитивный прогноз. Целевая цена JPMorgan в 170 долларов на декабрь 2025 года основана на 16-кратном их оценке скорректированной прибыли на акцию на 2027 финансовый год (календарный 2026 год).
"В других недавних новостях, Science Applications International Corp. (SAIC) наблюдала ряд финансовых и стратегических событий. Jefferies повысила целевую цену акций SAIC с 140,00 до 148,00 долларов, сохранив рейтинг "держать". Эта корректировка следует за рядом позитивных событий для компании, включая сильный прогресс в заявках в течение года, составивший около 14,5 миллиардов долларов. Компания ожидает органического роста на 2-3% во второй половине года, поддерживаемого наверстыванием расходов на эксплуатацию и техническое обслуживание, а также наращиванием проекта DTAMM.
SAIC также получила значительный контракт на 229 миллионов долларов от Министерства обороны США, улучшающий IT-возможности NORAD и USNORTHCOM. Недавние результаты второго финансового квартала компании показали 2% рост выручки и небольшое 2% снижение EBITDA, превзойдя ожидания и приведя к пересмотренному прогнозу на 2025 финансовый год, предсказывающему 3% рост выручки и 4% рост EBITDA.
Эти события являются частью стратегического перехода SAIC к целевым областям роста и улучшенным процессам подачи заявок. Компания стремится достичь соотношения заказов к выручке 1,2x к первой половине 2026 финансового года и 5% органического роста выручки к концу того же финансового года. Несмотря на признание рисков, связанных с протестами по контрактам и влиянием выборов на их цели по соотношению заказов к выручке, руководители SAIC выразили уверенность в своей стратегии по обеспечению устойчивого роста."
Выводы InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro подкрепляют оптимистичную позицию JPMorgan в отношении Science Applications International Corp (NASDAQ:SAIC). Рыночная капитализация компании составляет 6,97 миллиарда долларов, с коэффициентом P/E 25,12, что отражает уверенность инвесторов в ее потенциале прибыли. Выручка SAIC за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года составила 7,297 миллиарда долларов, с валовой маржой прибыли 11,57%, что указывает на возможности для улучшения в соответствии со стратегией компании по переходу к более ценной работе.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую силу SAIC и политику, ориентированную на акционеров. Компания поддерживает выплату дивидендов в течение 12 лет подряд, демонстрируя приверженность возврату стоимости акционерам. Это согласуется с замечанием JPMorgan о сильной генерации свободного денежного потока SAIC и фокусе руководства на возврате средств акционерам. Кроме того, руководство SAIC агрессивно выкупает акции, что потенциально может повысить прибыль на акцию и поддержать цену акций.
Акции показали сильные результаты, с общей доходностью 21,26% за последние три месяца и 33,28% за последний год. Эта динамика поддерживает улучшенный прогноз JPMorgan и повышенную целевую цену. Однако инвесторам следует отметить, что RSI предполагает, что акции могут находиться в перекупленной зоне, что может указывать на потенциальное краткосрочное снижение.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе финансов и перспектив SAIC, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов, предоставляя комплексный анализ для информирования инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.