В среду JPMorgan подтвердил рейтинг "Выше рынка" и целевую цену в 265,00 долларов для акций Apple Inc. (NASDAQ:AAPL), несмотря на небольшое снижение прогноза по объемам продаж iPhone в ближайшей перспективе. Фирма ожидает сильный продуктовый цикл для серии iPhone 16, которая находится на рынке чуть более недели, отмечая ранние признаки высокого спроса. Однако, старт продаж моделей высокого класса оказался медленнее по сравнению с предыдущими запусками.
Первоначальный импульс для моделей iPhone 16 Pro был более сдержанным, чем ожидалось, вероятно, из-за временной недоступности некоторых функций ИИ, что могло привести к тому, что потребители отложили свои покупки. В результате JPMorgan скорректировал свои прогнозы по объемам iPhone на вторую половину 2024 года до примерно 126 миллионов единиц, что ниже предыдущей оценки в около 130 миллионов и ниже прошлогодних 132 миллионов.
Несмотря на пересмотр краткосрочного прогноза в сторону понижения, среднесрочный прогноз JPMorgan остается оптимистичным. Фирма ожидает, что интерес потребителей к iPhone с ИИ будет расти по мере того, как функции ИИ станут более широко доступными, включая дополнительные языки помимо английского во второй половине 2024 года и другие языки в 2025 году. Ожидается, что серия iPhone 16 превзойдет серии 15 и 14 по показателям за следующие четыре квартала и лишь немного уступит сериям 13 и 12.
JPMorgan также снизил свой краткосрочный прогноз по выручке и прибыли Apple из-за более медленного, чем ожидалось, начала цикла ИИ. Тем не менее, долгосрочный прогноз остается в значительной степени неизменным. Фирма прогнозирует мощный многолетний цикл обновлений, связанный с ИИ, который предоставит солидную возможность для роста акций Apple, что приводит к подтверждению целевой цены в 265 долларов на декабрь 2025 года и рейтинга "Выше рынка".
В других недавних новостях, Apple Inc. готовится к производству нового iPhone SE и моделей iPad Air, как сообщает Bloomberg News. Компания пока не выпустила официальных заявлений относительно спецификаций, цен или дат выпуска этих устройств. Тем временем Apple также сталкивается с жалобой, поданной Национальным советом по трудовым отношениям (NLRB), обвиняющей компанию в нарушении федеральных трудовых законов. NLRB утверждает, что Apple внедрила правила на рабочем месте, которые препятствуют правам сотрудников на организацию и защиту улучшенных условий труда.
В Ирландии ожидается профицит бюджета из-за решения суда ЕС, требующего от Apple выплатить налоги задним числом. Этот неожиданный доход, наряду с выручкой от продажи акций банков, предназначен для долгосрочных проектов в области водоснабжения, энергетики, жилищного строительства и транспорта. Что касается финансовой стороны, Citi сохранил рейтинг "Покупать" для акций Apple, скорректировав свои оценки на предстоящие финансовые годы, при этом подтвердив свою целевую цену.
Наконец, цепочка поставок Apple может столкнуться с нарушениями из-за недавнего пожара на объекте Tata Group в Тамил-Наду, который остановил производство компонентов для iPhone. Этот инцидент может привести к снижению производства старых моделей iPhone в Индии.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу JPMorgan, недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст о финансовом положении Apple и рыночных показателях. По последним доступным данным, рыночная капитализация Apple составляет 3,44 триллиона долларов, подчеркивая ее позицию как одной из самых ценных компаний мира. Это соответствует оптимистичному долгосрочному прогнозу JPMorgan по акциям компании.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Apple повышала свои дивиденды на протяжении 12 лет подряд, демонстрируя приверженность возврату средств акционерам. Этот постоянный рост дивидендов в сочетании с текущей дивидендной доходностью в 0,44% может привлечь инвесторов, ориентированных на доход, несмотря на фокус на росте через ИИ и новые продуктовые циклы.
Коэффициент P/E компании, равный 34,21, предполагает, что инвесторы закладывают значительные ожидания роста, что соответствует ожиданиям JPMorgan относительно сильного многолетнего цикла обновлений, связанного с ИИ. Кроме того, высокая маржа операционной прибыли Apple в 31,27% за последние двенадцать месяцев указывает на эффективность операций, что может обеспечить прочную основу для будущих инициатив в области ИИ и запусков продуктов.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов, которые могут предоставить более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции Apple.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.