B.Riley подтвердила свой рейтинг "Покупать" для Magnite (NASDAQ: MGNI), сохранив целевую цену на уровне 18,50 долларов. Компания рассматривает недавнее снижение цены акций как возможность для инвесторов приобрести акции со скидкой.
Акции Magnite упали на 10,8%, что значительно превышает снижение индекса Russell 2000 на 1,5%, после комментариев старшего вице-президента The Walt Disney Company по адресным продажам.
Несмотря на то, что Disney установила прямые связи с Google и The Trade Desk, обходя Magnite для некоторых функций рекламного сервера, компания подчеркнула продолжающуюся важность Magnite в своей рекламной стратегии.
Аналитик B.Riley отметил, что прямые интеграции с Google и The Trade Desk были анонсированы еще в марте и не представляют значительной угрозы для отношений Magnite с Disney или ее роли на рынке рекламы в подключенном телевидении (CTV) и стриминговых сервисах.
Вклад Disney в общую выручку Magnite оценивается примерно в 2%, причем возможно, что менее половины этой суммы может быть затронуто новыми прямыми интеграциями.
B.Riley считает, что воспринимаемое негативное влияние этих недавних событий на акции Magnite преувеличено. Компания предполагает, что текущая слабость цены акций Magnite представляет возможность для покупки, особенно учитывая оценку компании примерно в 8 раз прогнозируемого соотношения стоимости предприятия к скорректированной EBITDA на 2025 финансовый год. B.Riley также указывает на импульс роста в секторе CTV, партнерство Magnite с Netflix и предстоящий антимонопольный процесс по рекламным технологиям Google как на потенциальные положительные катализаторы для акций.
В других недавних новостях, Magnite сообщила о сильных результатах за второй квартал 2024 года, превзойдя свой прогноз по выручке и укрепив свои позиции на рынке Connected TV (CTV).
Несмотря на чистый убыток в 1 миллион долларов, что является улучшением по сравнению с чистым убытком в 74 миллиона долларов за тот же квартал прошлого года, скорректированная EBITDA компании выросла до 45 миллионов долларов, что на 20% больше по сравнению с прошлым годом. Денежный баланс Magnite также вырос до 326 миллионов долларов, которые компания планирует использовать для выкупа акций, небольших приобретений и погашения долга.
В том же ключе, вклад CTV Magnite за вычетом TAC увеличился на 12% по сравнению с прошлым годом, в то время как вклад DV+ за вычетом TAC вырос на 7%. Компания ожидает продолжения роста в секторе CTV и подтверждает свой прогноз на весь год о росте вклада за вычетом TAC не менее чем на 10%.
Кроме того, Needham сохранила рейтинг "Покупать" для Magnite, несмотря на то, что Real-Time Ad Exchange (DRAX) Disney прекратила использование услуг Magnite. Needham предположила, что реакция рынка на это событие была чрезмерной, так как DRAX представляет минимальную часть прогнозируемой чистой выручки Magnite на 2024 финансовый год.
Несмотря на недавние события, Magnite укрепила партнерские отношения с такими компаниями, как Netflix, United Airlines и Roku, что, как ожидается, будет способствовать будущему росту.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к оптимистичному прогнозу B.Riley относительно Magnite (NASDAQ:MGNI), недавние данные от InvestingPro предоставляют инвесторам дополнительный контекст. Несмотря на недавнее снижение цены акций, Magnite показала сильную общую доходность за 1 год в размере 66,58%, что указывает на значительный импульс за последний год. Это согласуется с мнением B.Riley о том, что текущее падение может представлять возможность для покупки.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Magnite работает с умеренным уровнем долга, и ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, что может обеспечить финансовую стабильность, пока компания преодолевает рыночные вызовы. Кроме того, аналитики прогнозируют, что Magnite будет прибыльной в этом году, что поддерживает позитивную позицию B.Riley относительно потенциала акций.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Magnite, предоставляя инвесторам более комплексный анализ финансового здоровья компании и ее положения на рынке. Для тех, кто заинтересован в более глубоком изучении перспектив Magnite, исследование этих дополнительных аналитических данных может быть ценным для принятия обоснованных инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.