Nike (NYSE:NKE) сообщила о небольшом отставании от прогноза по продажам в первом квартале 2025 финансового года, хотя ее показатели прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT) и прибыли на акцию (EPS) превзошли ожидания рынка.
Несмотря на превышение консенсус-прогноза по некоторым финансовым показателям, Nike столкнулась со снижением продаж в большинстве регионов и категорий продуктов, за исключением оборудования.
Компания признала свои слабые результаты в важный сезон возвращения в школу и представила более слабый, чем ожидалось, прогноз на второй квартал, прогнозируя снижение продаж на 8-10%, снижение валовой маржи (GM) на 150 базисных пунктов и неизменные коммерческие, общие и административные расходы (SG&A). Кроме того, Nike отозвала свой официальный финансовый прогноз на весь 2025 финансовый год.
Nike также сигнализировала о менее оптимистичном прогнозе продаж на вторую половину года, отметив плоские предварительные заказы на весну и ожидания снижения валовой маржи, что является пересмотром предыдущего прогноза, который предполагал небольшое увеличение.
В отчете указывались конкретные проблемы в продуктовых линейках Nike, включая категории Classics, Air и Running. Classics, которые включают такие культовые линейки, как Air Force 1, Air Jordan 1 и Dunk, в настоящее время являются точкой давления для Nike, поскольку предпочтения потребителей, похоже, смещаются в сторону конкурирующих брендов.
В других недавних новостях Nike отозвала свой годовой прогноз по выручке, что привело к падению ее акций на 6%. Это решение было принято накануне вступления Эллиотта Хилла в должность генерального директора, причем финансовый директор Мэтью Френд заявил, что это обеспечит Хиллу необходимую гибкость для оценки бизнес-стратегий Nike.
Аналитики из Jane Hali & Associates и Bernstein Societe Generale выразили неуверенность относительно сроков и траектории восстановления Nike. Кроме того, JPMorgan пересмотрел целевую цену Nike в сторону понижения до 77 долларов с 80 долларов, сохранив нейтральную позицию по акциям. Это следует за собственными прогнозами Nike о снижении выручки на 8-10% во втором квартале 2025 финансового года, что является более серьезным падением, чем ожидал рынок.
Что касается прибыли, Nike сообщила о снижении выручки на 10% за первый квартал 2025 финансового года. Это совпало со сменой руководства, поскольку Эллиотт Хилл должен заменить Джона Донахью на посту президента и генерального директора.
Несмотря на общее снижение, магазины Nike показали рост продаж на 1%. На фоне этих изменений Nike отозвала свой прогноз на весь год, позволяя новому генеральному директору пересмотреть стратегию компании.
Выводы InvestingPro
В дополнение к анализу недавних финансовых результатов и прогнозов Nike, данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст. Несмотря на проблемы, описанные в статье, Nike сохраняет прочные позиции на рынке с капитализацией в 133,64 млрд долларов. Коэффициент P/E компании, равный 23,74, предполагает, что инвесторы по-прежнему готовы платить премию за прибыль Nike, что отражает уверенность в ее долгосрочном потенциале.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую стабильность Nike и политику, ориентированную на акционеров. Компания повышала дивиденды 22 года подряд и выплачивала дивиденды в течение 41 года, демонстрируя приверженность возврату стоимости акционерам даже в сложные времена. Этот постоянный рост дивидендов в сочетании с текущей дивидендной доходностью в 1,66% может обеспечить некоторую уверенность инвесторам в этот период неопределенности.
Однако данные InvestingPro также соответствуют осторожному прогнозу, представленному в статье. Рост выручки за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года составил скромные 0,28%, с квартальным снижением на 1,71%, что подтверждает сообщение Nike о снижении продаж в большинстве регионов и категорий продуктов.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции Nike.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.