Анализ фирмы показывает, что, несмотря на ожидание финансовых результатов за третий квартал 2024 года ниже рыночных ожиданий из-за недавнего снижения цен на сырьевые товары, операционные показатели Antero Resources остаются устойчивыми.
Antero Resources последовательно демонстрирует положительные квартальные результаты, что объясняется эффективными операционными стратегиями. Значительным фактором этого успеха стало внедрение компанией новой технологии непрерывной закачки, которая позволяет одновременно завершать шесть скважин.
Это достижение привело к новому квартальному рекорду во втором квартале 2024 года: в среднем 11,9 стадий завершения в день и месячный пик в 12,8 стадий в день в мае.
Сотрудничество с Antero Midstream оказалось особенно выгодным для Antero Resources. Системы подачи воды, установленные Antero Midstream на участках компании, обеспечили явное конкурентное преимущество, повысив эффективность работы на месторождениях по сравнению с конкурентами.
На третий квартал 2024 года JPMorgan прогнозирует добычу Antero Resources на уровне примерно 3,38 миллиарда кубических футов эквивалента в день (Bcfe/d) при капитальных затратах менее 190 миллионов долларов.
Этот прогноз близок к консенсус-оценке в 3,39 Bcfe/d и 191 миллион долларов капитальных затрат. Хотя оценка добычи представляет собой небольшое снижение на 1,3% по сравнению с предыдущим кварталом, это в основном связано со сроками запланированных мероприятий в текущей макроэкономической среде, включая накопление небольшого баланса пробуренных, но незавершенных (DUC) скважин.
Среди других недавних новостей, Antero Resources добилась значительных успехов в операционной эффективности и финансовом здоровье. В отчете о доходах за второй квартал 2024 года компания сообщила о рекордной эффективности бурения и заканчивания скважин, превзойдя своих конкурентов на 24%. Помимо операционных достижений, Antero Resources также удалось сократить свой долг на 2 миллиарда долларов с 2019 года, что позволило ей получить кредитный рейтинг инвестиционного уровня.
Между тем, Wolfe Research повысил рейтинг акций компании с "На уровне рынка" до "Лучше рынка", ссылаясь на улучшение перспектив газового рынка на 2025 год и устойчивый баланс компании. Roth/MKM также начал освещение Antero Resources с рейтингом "Покупать", подчеркивая потенциал компании извлечь выгоду из ожидаемого восстановления цен на природный газ.
Выводы InvestingPro
В дополнение к анализу JPMorgan компании Antero Resources (NYSE:AR), недавние данные InvestingPro предоставляют инвесторам дополнительный контекст. Несмотря на положительные операционные показатели, отмеченные в статье, советы InvestingPro указывают, что 4 аналитика пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, что предполагает некоторую осторожность в краткосрочных ожиданиях.
Коэффициент P/E компании составляет 104,69, что соответствует совету InvestingPro, отмечающему, что AR торгуется с высоким мультипликатором прибыли. Этот показатель оценки может быть важен для инвесторов, особенно в свете повышения целевой цены JPMorgan.
С финансовой точки зрения, Antero Resources сообщила о выручке в размере 4,36 миллиарда долларов за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, при этом наблюдалось значительное снижение роста выручки на 34,8% за тот же период. Это снижение роста выручки может быть связано с недавним снижением цен на сырьевые товары, упомянутым в статье.
Стоит отметить, что, несмотря на эти трудности, советы InvestingPro указывают на то, что Antero Resources была прибыльной за последние двенадцать месяцев, и аналитики прогнозируют, что компания останется прибыльной в этом году. Это соответствует общему позитивному прогнозу JPMorgan по акциям.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и выводы. В настоящее время для Antero Resources доступно 10 дополнительных советов InvestingPro, которые могут обеспечить большую глубину инвестиционного тезиса, представленного в статье.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.