JPMorgan обновил свою оценку Apollo Global Management (NYSE: APO), повысив целевую цену до 143,00 долларов с предыдущих 129,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Лучше рынка" для акций компании.
После дня инвестора Apollo аналитики фирмы выразили более позитивный взгляд, отметив анализ руководством прошлых прогнозов, текущих показателей и новых целей, установленных на 2029 год.
В ходе дня инвестора команда руководства Apollo Global Management проанализировала свои прошлые прогнозы и оценила свои результаты по сравнению с этими ориентирами, отметив, что все ключевые показатели соответствуют ожиданиям или превышают их.
Компания поставила новые цели, включая средний рост доходов, связанных с комиссионными (FRE), на 20% и средний рост SRE на 10% в течение следующих пяти лет, что JPMorgan считает достижимым.
Руководство Apollo представило видение компании, становящейся более ориентированной на FRE, и обсудило, как она хорошо позиционирована для использования рыночных возможностей в нескольких крупных секторах.
К ним относятся Глобальный промышленный ренессанс, пенсионное обеспечение, частные лица и рынки публичных и частных компаний, с общим адресным рынком (TAM) от 45 триллионов до 150 триллионов долларов.
Фирма также подчеркнула сильные показатели Apollo, отметив впечатляющие внутренние нормы доходности (IRR) для недавних флагманских фондов акций. С учетом этих высоких доходов и значительного возврата капитала Apollo ожидает начать сбор средств для Фонда XI в конце 2025 года, стремясь превзойти размер Фонда X (ранее Twitter, заблокирован на территории РФ).
В других недавних новостях Apollo Global Management стал объектом нескольких ключевых событий. Goldman Sachs сохранил рейтинг "Покупать" для Apollo Global, установив целевую цену в 135 долларов.
Одобрение фирмы последовало за презентацией Apollo в День инвестора, в которой были изложены пятилетние финансовые цели и акцент на возможностях роста, особенно в секторе управления альтернативными активами.
Apollo ожидает рост доходов, связанных с комиссионными, примерно на 20% в течение следующих пяти лет, стремясь достичь около 5,0 миллиардов долларов. Также ожидается более устойчивый доход от инвестиционной деятельности, что приведет к чистой прибыли на акцию после налогообложения в размере 15,00 долларов.
TD Cowen сохранил рейтинг "Покупать" для акций Apollo, прогнозируя около 15,00 долларов чистой прибыли после налогообложения на 2029 год, обусловленной более быстрым, чем ожидалось, ростом доходов, связанных с комиссионными.
Apollo также предложил значительные инвестиции в размере до 5 миллиардов долларов в Intel и инициировал стратегическое сотрудничество в области финансирования и рынков капитала с BNP Paribas, который обязался предоставить первоначальное финансирование в размере 5 миллиардов долларов. Кроме того, Apollo создал программу частного кредитования и прямого кредитования на 25 миллиардов долларов в партнерстве с Citigroup Inc.
Выводы InvestingPro
Сильные показатели и позитивные перспективы Apollo Global Management, отмеченные в анализе JPMorgan, дополнительно подтверждаются недавними данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 75,18 миллиардов долларов, подчеркивая ее значительное присутствие в индустрии финансовых услуг.
Советы InvestingPro показывают, что Apollo выплачивает дивиденды на протяжении 14 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров, что соответствует акценту компании на возврат капитала, упомянутому в статье. Кроме того, акции торгуются вблизи 52-недельного максимума, с общей доходностью по цене 49,85% за последний год, отражая уверенность инвесторов в стратегии и показателях Apollo.
Коэффициент P/E компании, равный 14,19, предполагает разумную оценку, особенно с учетом прогнозируемого роста и рыночных возможностей, изложенных в ходе дня инвестора. Прибыльность Apollo очевидна: валовая прибыль составила 9,65 миллиардов долларов, а маржа операционной прибыли - 22,48% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года.
Эти выводы дополняют позитивный прогноз JPMorgan относительно Apollo Global Management. Для инвесторов, ищущих более глубокий анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов, предоставляя комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию Apollo.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.