JPMorgan изменил свою позицию по Booz Allen Hamilton (NYSE: BAH), повысив рейтинг акций компании с "Нейтрально" до "Выше рынка" и увеличив целевую цену до 170 долларов с предыдущих 150 долларов.
Это решение отражает позитивный взгляд на стратегический сдвиг компании в сторону более ценных проектов и ее недавние результаты.
Руководство Booz Allen Hamilton во время апрельского Дня инвестора подчеркнуло намерение компании перейти к проектам с более высокой ценностью.
Стратегический шаг все еще находится на начальной стадии, но компания уже показала прогресс, что подтверждается результатами прошлого квартала.
Заметное улучшение наблюдается в квалифицированном портфеле проектов компании, который вырос с примерно 115 млрд долларов в 2024 финансовом году до около 130 млрд долларов в настоящее время. Кроме того, Booz Allen Hamilton стремится увеличить объем поданных заявок с 17 млрд долларов в прошлом году до 22 млрд долларов в этом году, уже подав почти 15 млрд долларов в первой половине, что превышает целевой темп.
Компания оптимистично оценивает свой коэффициент выигрыша новых проектов, который, как ожидается, превысит 30%, и намерена сохранить 80-90% своих повторных контрактов.
Ожидается, что эти усилия увеличат скользящее 12-месячное соотношение заказов к выручке до 1,2x к первой половине 2026 финансового года. Также ожидается, что Booz Allen Hamilton преодолеет проблемы органического роста, вызванные потерей повторных контрактов, которые повлияли на рост примерно на пять процентных пунктов в этом финансовом году.
На 2026 финансовый год компания прогнозирует рост на 3% с расширением маржи на 10 базисных пунктов. JPMorgan считает этот прогноз разумным, с потенциалом дальнейшего роста, учитывая активное участие компании в новых программах.
Признавая присущие риски выигрыша и выполнения новых контрактов, фирма также отмечает сильную генерацию свободного денежного потока Booz Allen Hamilton, которая составляет 500 млн долларов в год и растет, что составляет 7% от текущей рыночной капитализации. Обязательство руководства возвращать этот денежный поток акционерам дополнительно укрепляет финансовое положение компании.
В других недавних новостях Booz Allen Hamilton наблюдались значительные события. Отчет о доходах компании за первый квартал 2025 финансового года показал общую выручку в размере 2,9 млрд долларов, что на 11% больше по сравнению с предыдущим годом.
Несмотря на снижение на 3% в разведывательном секторе, оборонный бизнес показал рост выручки на 16%. Аналитики Truist Securities и TD Cowen сохраняют благоприятный взгляд на компанию, причем Truist повысил целевую цену Booz Allen до 165 долларов, а TD Cowen подтвердил рейтинг "Покупать".
Booz Allen также недавно получила крупные контракты. Компании был присужден заказ на 1,2 млрд долларов от Министерства внутренней безопасности США для улучшения кибербезопасности страны. Кроме того, компания получила контракт на 506 млн долларов с армией США, что является крупнейшим на сегодняшний день заказом в рамках контракта Multiple Award Contract Информационно-аналитического центра.
Инсайты InvestingPro
Недавний стратегический сдвиг Booz Allen Hamilton и позитивный прогноз дополнительно подтверждаются данными в реальном времени от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 21,11 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в отрасли. С коэффициентом P/E 35,15, BAH торгуется с премией по сравнению с некоторыми конкурентами, что соответствует оптимистичному взгляду JPMorgan на перспективы компании.
Данные InvestingPro показывают, что Booz Allen Hamilton продемонстрировала сильный рост выручки, увеличившись на 13,3% за последние двенадцать месяцев. Эта траектория роста поддерживает стратегический переход компании к проектам с более высокой ценностью и расширение ее квалифицированного портфеля проектов, как упоминалось в статье.
Два ключевых совета InvestingPro особенно актуальны для содержания статьи. Во-первых, BAH "повышает дивиденды 8 лет подряд", что подчеркивает финансовую стабильность компании и приверженность возврату средств акционерам, что соответствует фокусу руководства на возврате денежного потока акционерам. Во-вторых, совет о том, что BAH "работает с умеренным уровнем долга", свидетельствует о финансовой осмотрительности, что крайне важно, поскольку компания стремится к новым высокоценным контрактам и расширяет свой бизнес.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Booz Allen Hamilton, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.