В среду компания Kepler Cheuvreux изменила рейтинг акций Covestro AG (1COV:GR) (OTC: COVTY) с "Покупать" на "Держать". Это изменение сопровождается пересмотренной целевой ценой в 62,00€, что ниже предыдущей цели в 65,00€. Корректировка последовала за недавним объявлением о предложении о поглощении со стороны Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC).
В понедельник Covestro подтвердила, что достигла соглашения с ADNOC относительно предложения о поглощении, которое составляет 62€ за акцию. Ожидается, что это предложение приведет к выпуску официального документа с предложением в течение следующих шести недель, что положит начало периоду принятия денежного предложения. Окончательные регуляторные одобрения и закрытие сделки ожидаются во второй половине 2025 года.
В рамках соглашения, после завершения сделки, Covestro планирует выпустить новые акции, эквивалентные 10% своего текущего акционерного капитала, в пользу ADNOC. Взаимное соглашение, поддержанное наблюдательным советом Covestro, указывает на низкую вероятность получения более конкурентоспособного предложения, даже если ADNOC не получит полного контроля над Covestro.
Анализ Kepler Cheuvreux показывает, что учитывая взаимный характер соглашения и ограниченный потенциал для более высокого предложения, возможности для значительного роста цены акций ограничены. Следовательно, фирма понизила свою рекомендацию по акциям Covestro, отражая ожидаемые результаты предложенного поглощения.
В других недавних новостях, Covestro AG пережила значительные события, включая понижение рейтинга акций и существенное предложение о приобретении.
Аналитическая фирма Jefferies изменила свою рекомендацию по Covestro с "Покупать" на "Держать" после предложения о приобретении от ADNOC. Последняя предлагает купить акции Covestro по цене 62€ за акцию, что соответствует постоянной цели Jefferies для компании.
Это предложение, поддержанное советом директоров Covestro, зависит от достижения минимального порога принятия в 50% плюс одна акция. Важно отметить, что не ожидается, что предложенное приобретение столкнется с серьезными антимонопольными или регуляторными препятствиями, учитывая минимальные операционные пересечения между Covestro и ADNOC.
В рамках соглашения ADNOC будет поддерживать стратегию устойчивого будущего Covestro, финансируемую увеличением капитала после сделки. ADNOC также обязуется сохранить бизнес-операции и корпоративное управление Covestro, включая текущую структуру совета директоров и существующие соглашения с немецкими производственными советами, как минимум до конца 2028 года.
Эти недавние события знаменуют поворотный момент для Covestro, потенциально изменяя структуру собственности компании, при этом обеспечивая ее стратегическую и операционную преемственность после сделки.
Выводы InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение и рыночные показатели Covestro, предоставляя контекст недавнему предложению о поглощении и изменению рейтинга. Рыночная капитализация компании составляет 12,13 млрд долларов, отражая ее значительное присутствие в химической промышленности.
Несмотря на недавнее понижение рейтинга, акции Covestro показали сильные результаты, с общей доходностью по цене 21,43% за последний год. В настоящее время акции торгуются близко к 52-недельному максимуму, их цена составляет 98,19% от самой высокой точки, достигнутой за последний год. Это соответствует цене предложения о поглощении в 62€ за акцию, что предполагает, что рынок в значительной степени учел потенциальное приобретение.
Советы InvestingPro подчеркивают, что хотя Covestro в настоящее время не прибыльна за последние двенадцать месяцев, аналитики прогнозируют, что компания станет прибыльной в этом году. Это ожидание улучшения финансовых показателей может быть фактором заинтересованности ADNOC в приобретении компании.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по Covestro, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.