В среду Stifel подтвердила рейтинг "Держать" для акций Nike (NYSE:NKE) с неизменной целевой ценой 79,00 долларов. Оценка фирмы последовала за недавними финансовыми отчетами, которые выявили значительное снижение продаж в различных регионах и на цифровых платформах.
Продажи в Северной Америке, регионе EMEA (Европа, Ближний Восток и Африка) и глобальные цифровые продажи показали двузначное падение, с заметным снижением цифровой выручки на 20%.
Компания также проходит через смену руководства: новый CEO должен вступить в должность через две недели. Эта смена у руля привела к неопределенному переносу Дня инвестора, запланированного на ноябрь, и Nike ограничила свой финансовый прогноз только на предстоящий квартал.
На второй квартал финансового года прогноз Nike был установлен ниже недавно сниженного консенсуса, а комментарии компании умерили ожидания на оставшуюся часть финансового года.
В результате этих событий Stifel скорректировала свои оценки прибыли на акцию (EPS) для Nike, прогнозируя снижение на 8% в 2025 финансовом году и на 6% в 2026 финансовом году. Фирма согласна с мнением руководства Nike о том, что восстановление такого масштаба потребует времени.
Несмотря на недавний рыночный оптимизм, Stifel не предвидит возвращения к росту, который бы оправдал высокий форвардный мультипликатор цена/прибыль (P/E) Nike, как минимум до первой половины 2026 календарного года.
Учитывая отсутствие четких признаков восстановления выручки, Stifel советует, что нет убедительных причин ожидать роста от текущих уровней цен акций. Поэтому фирма сохраняет позицию "Держать" для акций Nike.
В других недавних новостях, Nike Inc (NYSE:NKE). сообщила о значительном снижении выручки в первом квартале до 11,59 млрд долларов, что является более серьезным падением, чем прогнозируемое аналитиками снижение на 10%. Компания в настоящее время сталкивается со слабым спросом на китайском рынке и жесткой конкуренцией со стороны новых брендов. На фоне этих проблем Nike назначила нового CEO, Эллиотта Хилла, и инициировала план экономии в 2 млрд долларов, включая сокращение 2% рабочей силы.
CFRA недавно понизила рейтинг акций Nike с "Покупать" до "Держать", отражая осторожную позицию из-за усиления конкуренции и предполагаемого отсутствия драйверов роста. Несмотря на это, Baird сохраняет рейтинг "Лучше рынка" и стабильную целевую цену 110,00 долларов для Nike, выражая уверенность в способности компании превзойти консервативные оценки за первый финансовый квартал.
Эти события происходят на фоне внедрения Nike новых стратегий для возвращения доли рынка, включая запуск новых продуктов и линейки доступных кроссовок. Однако эти инициативы пока не принесли значительных результатов. Таковы последние события вокруг Nike, поскольку компания проходит через эти изменения и более широкие экономические трудности.
Выводы InvestingPro
Несмотря на осторожную позицию Stifel в отношении Nike (NYSE:NKE), недавние данные InvestingPro предлагают нюансированный взгляд на финансовое здоровье компании. Рыночная капитализация Nike составляет 133,64 млрд долларов, отражая ее значительное присутствие в индустрии текстиля, одежды и предметов роскоши. Коэффициент P/E компании на уровне 23,74 соответствует наблюдению Stifel о высоком форвардном мультипликаторе P/E, который может быть трудно оправдать с учетом текущих прогнозов роста.
Советы InvestingPro подчеркивают сильную историю дивидендов Nike, которая повышала дивиденды 22 года подряд и поддерживала выплаты в течение 41 года. Эта последовательная дивидендная политика может обеспечить некоторую стабильность для инвесторов в период перехода компании и ожидаемой фазы замедленного роста.
Однако стоит отметить, что RSI Nike предполагает, что акции находятся в зоне перекупленности, что соответствует мнению Stifel о том, что потенциал роста от текущих уровней цен может быть ограничен. Этот технический индикатор в сочетании с фундаментальным анализом рисует сложную картину для потенциальных инвесторов.
Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Nike, обеспечивая более глубокое погружение в финансовое положение компании и рыночные показатели. Эти выводы могут быть особенно ценными, поскольку Nike проходит через смену руководства и пытается обратить вспять недавнее снижение продаж в различных регионах и на платформах.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.