В среду Keefe, Bruyette & Woods скорректировала свою позицию по акциям Bank of N.T. Butterfield (NYSE:NTB), изменив рейтинг с "Лучше рынка" на "На уровне рынка" и снизив целевую цену с 44 до 41 доллара.
Это решение соответствует ожиданиям банковской команды относительно значительных проблем с чистым процентным доходом (NII) до 2025 года, как подробно описано в их предстоящем отчете Spotlight под названием "Ball Don't Lie".
Фирма указала, что, несмотря на понижение рейтинга, Bank of N.T. Butterfield по-прежнему следует рассматривать как основной долгосрочный актив для инвесторов, учитывая его потенциал для обеспечения уникальной диверсификации в рамках финансового портфеля. Ожидается, что акции банка будут показывать лучшие результаты, чем у конкурентов, в случае спада на рынке, особенно если экономике США не удастся достичь мягкой посадки.
Bank of N.T. Butterfield отмечается несколькими привлекательными инвестиционными характеристиками, включая устойчивую позицию по регулятивному капиталу с коэффициентом базового капитала первого уровня (CET1) 22,5%, дивидендную доходность около 5%, низкорисковый кредитный портфель и опытную команду управления. Эти факторы способствуют восприятию банка как устойчивого и привлекательного для инвесторов.
Понижение рейтинга отражает осторожный прогноз относительно краткосрочных финансовых показателей банка, особенно в контексте сложной ситуации с процентными ставками. Тем не менее, аналитики фирмы продолжают признавать внутренние сильные стороны банка и его потенциальную роль в качестве стабилизирующего актива в инвестиционных портфелях.
Инвесторы и наблюдатели рынка будут внимательно следить за показателями Bank of N.T. Butterfield и его способностью преодолевать прогнозируемые трудности, а также за более широкими последствиями для финансового сектора. Следующие шаги банка и его финансовые результаты будут представлять особый интерес после этой корректировки рейтинга.
Среди других недавних новостей, Bank of N.T. Butterfield показал высокую прибыль на акцию (EPS) в размере 1,09 доллара, превысив оценки на 0,03 доллара, как сообщает Wells Fargo. Это произошло в основном за счет увеличения чистого процентного дохода (NII), несмотря на небольшой рост расходов. После этих результатов Wells Fargo сохранил рейтинг "Выше рынка" для банка и повысил целевую цену акций до 43,00 долларов с 40,00 долларов.
Впоследствии Wells Fargo пересмотрел свои оценки EPS для Bank of N.T. Butterfield на весь 2024 и 2025 годы до 4,43 и 4,30 долларов соответственно. Однако фирма ожидает, что более низкий уровень чистой процентной маржи повлияет на NII по мере нормализации уровня депозитов во второй половине 2024 года.
Среди других недавних событий, банк объявил о сильном втором квартале 2024 года с чистой прибылью в 50,6 млн долларов и базовой чистой прибылью в 51,4 млн долларов. Совет директоров приветствовал нового независимого директора Стивена Э. Каммингса и инициировал программу обратного выкупа акций на сумму до 2,1 млн акций до конца 2024 года. Стратегия роста банка будет по-прежнему сосредоточена на органическом росте, слияниях и поглощениях, а также на операционной эффективности.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к оценке Bank of N.T. Butterfield (NYSE:NTB) от Keefe, Bruyette & Woods. Текущий коэффициент P/E банка составляет 8,26, а с учетом последних двенадцати месяцев он еще ниже - 7,64, что соответствует совету InvestingPro о том, что NTB "торгуется при низком мультипликаторе прибыли". Этот показатель оценки может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на стоимость, особенно учитывая прочные фундаментальные показатели банка, отмеченные в статье.
Другой совет InvestingPro отмечает, что NTB "поддерживает выплаты дивидендов на протяжении 9 лет подряд", что подтверждает упомянутую в статье дивидендную доходность банка около 5%. Фактически, данные InvestingPro показывают текущую дивидендную доходность на уровне 4,86%, что подчеркивает приверженность банка доходности акционеров даже в сложные времена.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов, которые могут обеспечить более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции NTB. Эти дополнительные советы, наряду с метриками в реальном времени, могут помочь инвесторам принимать более обоснованные решения в свете недавней корректировки рейтинга.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.