В среду BofA Securities пересмотрела свою позицию по KION Group AG (KGX:GR) (OTC: KIGRY), понизив рейтинг акций с "Покупать" до "Нейтрально". Фирма также снизила целевую цену до 38,50 евро с предыдущих 48,50 евро. Это решение было принято после того, как аналитик выразил обеспокоенность слишком оптимистичными ожиданиями рынка относительно роста и прибыльности компании.
Аналитик отметил, что их прогноз скорректированной прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT) на 2025 год примерно на 12% ниже консенсус-прогноза. Пересмотр отражает скептицизм в отношении ожидаемого роста в сегменте промышленных грузовиков и услуг (IT&S) KION и улучшения маржинальности в сегменте решений для цепочек поставок (SCS).
С начала года показатели KION отстают от индекса Stoxx Europe 600 (SXNP), демонстрируя отставание на 25%. В настоящее время акции KION торгуются примерно с 55-процентным дисконтом по сравнению с индексом. Несмотря на признание того, что акции KION выглядят недорогими, аналитик не видит каких-либо немедленных событий или изменений, которые могли бы потенциально переоценить акции, особенно учитывая мрачные перспективы рынка в Европе.
Пониженный рейтинг и сниженная целевая цена отражают осторожный взгляд на ближайшие перспективы KION. Комментарии аналитика указывают на убеждение, что текущая оценка акций не оправдывает более оптимистичного рейтинга без явных драйверов роста на горизонте.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.