Во вторник CFRA объявила о понижении рейтинга акций Nike Inc (NYSE:NKE) с "покупать" до "держать", сохранив целевую цену на уровне 89,00 долларов. Этот шаг отражает осторожную позицию из-за усиления конкуренции и предполагаемого отсутствия факторов роста для компании. Несмотря на сильное финансовое положение Nike и узнаваемость бренда, аналитик указал на недавний 20-процентный рост цены акций как на фактор понижения рейтинга, предполагая, что акции теперь справедливо оценены.
Аналитик CFRA подчеркнул, что сильный баланс Nike, глобальное присутствие бренда, стабильный денежный поток и программы возврата капитала являются основанием для оценки выше аналогов. Однако решение о корректировке рейтинга было обусловлено конкурентной средой, в которой такие бренды, как HOKA и ON, значительно увеличивают свою долю рынка.
Текущая оценка акций Nike в 28 раз превышающая прогнозы на текущий финансовый год также стала одним из факторов, особенно с учетом продолжающегося перехода руководства и отсутствия новых катализаторов роста.
В настоящее время акции Nike торгуются с премией по сравнению со средним форвардным мультипликатором цена/прибыль (P/E) за один год, равным 25,8x. Целевая цена аналитика основана на 25,5-кратной прогнозируемой прибыли на акцию (EPS) на 2025 финансовый год, что соответствует историческим показателям оценки компании. Несмотря на это, недавние показатели акций Nike побудили CFRA к более консервативному прогнозу.
Фирма также отметила, что даже если Nike достигнет EPS в 3,50 доллара за финансовый год, что выше консенсус-прогнозов и соответствует прогнозу CFRA, акции все равно считаются справедливо оцененными на текущих уровнях. Эта оценка дается на фоне более широкого обсуждения рыночной позиции Nike и вызовов, с которыми она сталкивается со стороны новых конкурентов в индустрии спортивной одежды и обуви.
В заключение, понижение рейтинга CFRA до "держать" отражает мнение, что акции Nike могут не иметь значительного потенциала роста в ближайшей перспективе, учитывая текущую оценку и рыночную динамику. Целевая цена в 89,00 долларов остается неизменной, указывая на мнение, что акции оценены адекватно с учетом финансовых сильных сторон компании и отраслевых вызовов.
В других недавних новостях, Nike Inc. сообщила о снижении выручки в первом квартале на 10% до 11,6 млрд долларов и уменьшении прибыли на акцию до 0,70 доллара. Несмотря на спад, валовая маржа компании улучшилась на 120 базисных пунктов до 45,4%. На фоне этих финансовых изменений Nike объявила о назначении Эллиотта Хилла новым генеральным директором. В ответ на сложную рыночную ситуацию Nike планирует представить новую линейку доступных кроссовок и инициировала план по сокращению расходов на 2 млрд долларов, включая сокращение 2% рабочей силы.
Аналитические фирмы Baird и Truist Securities сохранили свои рейтинги "выше рынка" и "держать" для Nike соответственно, в то время как Bernstein SocGen Group и RBC Capital Markets сохранили свои целевые цены неизменными.
Выводы InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к понижению рейтинга Nike Inc (NYSE:NKE) от CFRA. Коэффициент P/E компании составляет 23,74, что соответствует наблюдению CFRA о премиальной оценке. Это подтверждается советом InvestingPro, указывающим, что Nike "торгуется с высоким коэффициентом P/E относительно краткосрочного роста прибыли", с коэффициентом PEG 1,52.
Несмотря на понижение рейтинга, финансовая сила Nike очевидна: выручка за последние двенадцать месяцев составила 51,36 млрд долларов, а валовая маржа прибыли - 44,68%. Совет InvestingPro подчеркивает, что Nike "повышает дивиденды 22 года подряд", демонстрируя приверженность доходности акционеров даже на конкурентных рынках.
Недавние показатели акций, с общей доходностью 15,57% за последние три месяца, подтверждают обоснование CFRA для понижения рейтинга после значительного роста цены. Однако справедливая стоимость Nike на основе целевых показателей аналитиков составляет 93,66 доллара, что предполагает потенциал роста от текущей цены.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Nike, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.