Во вторник инвестиционная компания DA Davidson начала освещение Miller Industries (NYSE:MLR), лидера рынка эвакуаторов, с позитивным прогнозом. Фирма присвоила рейтинг "Покупать" и установила целевую цену 82,00 доллара за акцию компании. Miller Industries, признанная изобретателем эвакуатора, достигла значительного роста: объем продаж превысил 1,2 млрд долларов, что отражает совокупный годовой темп роста (CAGR) примерно 14% за последние четверть века.
DA Davidson отметила сильные показатели компании, связав их с различными факторами, такими как увеличение количества автомобилей на дорогах, рост плотности городского населения, увеличение объемов автомобильных перевозок и рост числа конфискаций из-за пропущенных платежей за автомобили. Эти элементы способствовали расширению Miller Industries и помогли компании сохранить лидирующие позиции на рынке.
Несмотря на впечатляющие исторические темпы роста, DA Davidson не прогнозирует такой же уровень роста в будущем. Однако фирма подчеркивает высокую доходность свободного денежного потока (FCF) Miller Industries, которая превышает 10%. Этот показатель свидетельствует о том, что компания представляет ценную возможность для инвесторов, ориентированных на рост по разумной цене (GARP), которые ищут компании с сильными перспективами роста и разумной оценкой.
Замечания аналитика подчеркивают недооцененный статус Miller Industries на рынке, отмечая, что компания не освещалась аналитиками sell-side в течение десятилетий и не находилась в центре внимания инвесторов. Начало освещения фирмой может привлечь renewed внимание к акциям.
В заключение, начало освещения Miller Industries компанией DA Davidson с рейтингом "Покупать" и целевой ценой 82,00 доллара отражает уверенность фирмы в продолжающемся росте компании и ее потенциале как стабильной инвестиции в секторе машиностроения.
В других недавних новостях, Miller Industries объявила о впечатляющих результатах за второй квартал 2024 года, со значительным увеличением как выручки, так и прибыли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Выручка компании выросла до 371,5 млн долларов, что на 23,7% больше по сравнению с прошлым годом, а валовая прибыль выросла до 51,1 млн долларов, что на 27,9% больше, чем во втором квартале 2023 года. Эти положительные результаты объясняются стабильным спросом, увеличением объемов производства и большим количеством поставок шасси OEM.
В дальнейших событиях компания скорректировала прогноз по выручке, теперь ожидая рост в низких двузначных числах на весь 2024 год. Кроме того, Miller Industries фокусируется на конвертации выручки в денежные средства для финансирования дальнейшего роста и укрепления баланса.
Несмотря на положительные показатели, компания сообщила о небольшом увеличении эффективной налоговой ставки по сравнению с прошлым годом и более высоких процентных расходах из-за увеличения уровня долга и затрат на финансирование плана дистрибьюторов. Однако международный бизнес остается сильным, составляя примерно 10% от общего объема продаж, с устойчивым спросом со стороны клиентов.
По мнению аналитиков, результаты второго квартала демонстрируют способность компании использовать увеличение производства и поставок для повышения прибыльности. Они также отмечают, что Miller Industries хорошо позиционирована для продолжения траектории роста.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro дополняют позитивный прогноз DA Davidson относительно Miller Industries (NYSE:MLR). Коэффициент P/E компании, равный 9,55, и коэффициент PEG, равный 0,11 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, подтверждают мнение о том, что MLR может быть недооценена, что соответствует взгляду аналитика на акции как на возможность GARP. Это дополнительно подтверждается советом InvestingPro, указывающим, что MLR торгуется с низким коэффициентом P/E относительно ближайшего роста прибыли.
Финансовое здоровье компании выглядит устойчивым: рост выручки составил 27,44% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, а рост EBITDA - впечатляющие 66,8% за тот же период. Эти цифры подчеркивают сильные показатели, упомянутые в статье. Кроме того, совет InvestingPro подчеркивает, что MLR выплачивает дивиденды в течение 15 лет подряд, что свидетельствует о финансовой стабильности и приверженности доходам акционеров.
Хотя в статье отмечается исторический рост Miller Industries, данные InvestingPro показывают текущую рыночную капитализацию в 688,6 млн долларов, что указывает на потенциал дальнейшего расширения. Справедливая стоимость InvestingPro в 73,49 доллара близко соответствует целевой цене DA Davidson, что дополнительно поддерживает бычью позицию.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по Miller Industries, которые могут предоставить дальнейшее понимание инвестиционного потенциала компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.