ДАЛЛАС - Arcosa, Inc. (NYSE: ACA), компания, специализирующаяся на продуктах и решениях, связанных с инфраструктурой, объявила о завершении приобретения бизнеса строительных материалов Stavola Holding Corporation за 1,2 миллиарда долларов. Этот стратегический шаг направлен на расширение присутствия Arcosa в Нью-Йоркско-Нью-Джерсийской метрополитенской статистической области (MSA) и подчеркивает ориентацию компании на приобретения, связанные с агрегатами.
Stavola, основанная в 1948 году, управляет пятью карьерами по добыче твердых природных агрегатов, двенадцатью асфальтовыми заводами и тремя площадками по переработке агрегатов. За последние двенадцать месяцев, закончившихся 30.06.2024, приобретенный бизнес сообщил о выручке в размере 283 миллионов долларов и скорректированной EBITDA в размере 100 миллионов долларов, что соответствует марже скорректированной EBITDA в 35%. Сегмент агрегатов составил 56% скорректированной EBITDA Stavola за этот период.
Приобретение было профинансировано за счет выпуска старших облигаций на сумму 600 миллионов долларов под 6,875% со сроком погашения в 2032 году, завершенного 26.08.2024, и старшего обеспеченного кредита Term Loan B с переменной ставкой на сумму 700 миллионов долларов со сроком погашения в 2031 году. Ожидается, что сделка также принесет Arcosa налоговые выгоды, оцениваемые в чистой приведенной стоимости около 125 миллионов долларов.
В связи с этим Arcosa завершила продажу своего бизнеса по производству стальных компонентов 16.08.2024. Это отчуждение является частью более широкой стратегии компании по росту на менее циклических и сложных рынках. Компания ожидает, что бизнес по производству стальных компонентов сообщит об убытке по скорректированной EBITDA в размере от 1,0 до 1,5 миллионов долларов за квартал, закончившийся 30.09.2024, из-за отложенных поставок и нарушений, связанных с процессом продажи.
Антонио Каррильо, президент и генеральный директор Arcosa, заявил, что эти сделки продвигают стратегию компании по росту на привлекательных рынках и снижению сложности и цикличности ее портфеля. Он подчеркнул долгосрочные стратегические преимущества и потенциал для создания акционерной стоимости. Каррильо также упомянул план компании по возвращению к целевому показателю чистого левериджа 2,0-2,5x в течение 18 месяцев, используя сильный свободный денежный поток.
Arcosa предоставит обновленный прогноз по выручке и скорректированной EBITDA на весь 2024 год, учитывая эти сделки, при публикации результатов за третий квартал.
Arcosa, базирующаяся в Далласе, штат Техас, работает в трех основных бизнес-сегментах: Строительные продукты, Инженерные конструкции и Транспортные продукты. Эта новостная статья основана на пресс-релизе.
В других недавних новостях, Arcosa, Inc., производитель из Далласа, активно участвует в стратегических финансовых маневрах. Компания внесла изменения в кредитное соглашение для облегчения приобретения бизнеса строительных материалов Stavola Holding Corporation за 1,2 миллиарда долларов наличными. Arcosa планирует выпустить старшие необеспеченные облигации на сумму 600 миллионов долларов под 6,875% со сроком погашения в 2032 году, а также обеспечить новый старший обеспеченный кредит Term Loan B со сроком погашения в 2031 году на сумму до 700 миллионов долларов. Средства от этих финансовых инструментов направлены на финансирование приобретения и покрытие связанных с этим сборов и расходов.
Помимо этих финансовых событий, Arcosa сообщила о 14% увеличении рекордной квартальной выручки и 31% увеличении скорректированной EBITDA. Аналитические фирмы Oppenheimer и Loop Capital сохраняют позитивные прогнозы по компании: Oppenheimer сохраняет рейтинг "Превосходит рынок" и повышает целевую цену акций до 105 долларов, в то время как Loop Capital сохраняет рейтинг "Покупать" и повысила целевую цену акций до 110 долларов.
Arcosa также фокусируется на стратегической реструктуризации, что очевидно из продажи бизнеса по производству стальных компонентов компании Stellex Capital Management. Эти недавние события отражают стратегический фокус Arcosa на снижении долговой нагрузки, органическом росте и повышении эффективности, что соответствует их целям роста.
Аналитика InvestingPro
Недавнее приобретение Arcosa бизнеса строительных материалов Stavola Holding Corporation хорошо согласуется с ее финансовыми показателями и рыночной позицией. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Arcosa составляет 4,56 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в инфраструктурном секторе. Рост выручки компании на 13,66% в последнем квартале подчеркивает ее стратегию расширения, которая дополнительно усиливается этим приобретением за 1,2 миллиарда долларов.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую силу Arcosa, отмечая, что ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, что позволяет осуществлять стратегические шаги, такие как приобретение Stavola. Кроме того, компания работает с умеренным уровнем долга, что критически важно с учетом недавних финансовых договоренностей для приобретения.
Фокус приобретения на агрегатах согласуется с показателями прибыльности Arcosa. С валовой маржой прибыли 19,03% и операционной маржой 7,68% за последние двенадцать месяцев, интеграция высокомаржинального бизнеса агрегатов Stavola (56% скорректированной EBITDA Stavola) потенциально может повысить общую прибыльность Arcosa.
Инвесторам следует отметить, что Arcosa торгуется с высоким мультипликатором прибыли, с коэффициентом P/E 35,78. Эта оценка предполагает уверенность рынка в перспективах роста компании, которые приобретение Stavola призвано реализовать. Сильная доходность в 17,4% за последние три месяца, о которой сообщает InvestingPro, указывает на позитивное отношение рынка к стратегическим решениям Arcosa.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов по Arcosa, предоставляя более комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.