Компания Canaccord Genuity сохранила рейтинг "Покупать" для акций Bioventus Inc (NASDAQ:BVS) с неизменной целевой ценой 12,00 долларов. Аналитики сосредоточились на недавнем отчуждении активов компании, которое, как ожидается, окажет ограниченное немедленное влияние на сокращение долга, но позволит компании сконцентрироваться на сегментах с высоким ростом.
Отчуждение активов должно сократить долг примерно на 20 000 долларов, что составляет около 5% существующего долга Bioventus. Несмотря на это скромное сокращение долга, компания потеряет около 9% выручки за последние двенадцать месяцев (TTM) и примерно 6% скорректированной EBITDA за TTM.
Этот шаг ранее обсуждался в августе на конференции, где Bioventus указала, что отчуждение не только улучшит маржу, поскольку отчуждаемый бизнес имеет более низкую маржу, чем в среднем по компании, но и позволит перераспределить ресурсы и время для инвестиций в области с высоким ростом, такие как PNS и международный бизнес.
Canaccord Genuity положительно оценивает отчуждение активов, поскольку оно соответствует стратегии Bioventus по концентрации на наиболее важных сегментах и постепенному сокращению долга. Хотя сокращение долга в результате этого отчуждения описывается как более постепенное, чем трансформационное, аналитики считают, что оно поддерживает общую траекторию компании по оптимизации операций и усилению роста.
Bioventus Inc. продемонстрировала сильные финансовые результаты за второй квартал 2024 года, отмеченные 14% ростом органической выручки. Компания повысила финансовый прогноз на год, прогнозируя более высокие чистые продажи, скорректированную EBITDA и скорректированную прибыль на акцию. Этот рост был в основном обусловлен сегментами хирургических решений и лечения боли, со значительным вкладом линеек продуктов ультразвука и костных трансплантатов, а также ростом спроса на лечение остеоартрита.
Компания ожидает продолжения роста бизнеса Exogen в середине однозначных цифр в течение года и обновила финансовый прогноз на 2024 год, сигнализируя о уверенности в своих показателях и рыночной позиции. Планируются стратегические инвестиции в медицинское образование, коммерческое исполнение и НИОКР для поддержания долгосрочного роста.
Несмотря на увеличение скорректированных общих операционных расходов из-за более высоких комиссионных с продаж и растущей рабочей силы, международный сегмент вырос на 4%, и ожидается ускорение во второй половине года. Бизнес HA компании, особенно продукт Durolane, успешно увеличивает долю рынка, поскольку Bioventus фокусируется на географическом расширении и инвестициях в области с высоким потенциалом роста.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение и рыночные показатели Bioventus Inc, предоставляя контекст для сохраненного рейтинга "Покупать" от Canaccord Genuity. Несмотря на недавние трудности компании с прибыльностью, о чем свидетельствует отрицательный коэффициент P/E -74,31 за последние двенадцать месяцев, есть признаки потенциального улучшения. Совет InvestingPro предполагает, что чистая прибыль в этом году должна вырасти, что соответствует прогнозам аналитиков о том, что компания станет прибыльной.
Bioventus продемонстрировала сильные рыночные показатели, с впечатляющей общей доходностью по цене 262,12% за последний год. Этот значительный рост отражен в другом совете InvestingPro, который отмечает высокую доходность компании за последний год. В настоящее время торгуясь на уровне 95,12% от своего 52-недельного максимума, Bioventus, похоже, сохраняет доверие инвесторов, несмотря на финансовые трудности.
Рост выручки компании на 5,14% за последние двенадцать месяцев в сочетании с квартальным ростом на 10,32% указывает на положительную траекторию, которая может поддержать оптимистичный прогноз Canaccord Genuity. Кроме того, валовая маржа прибыли Bioventus в 66,53% свидетельствует о сильной способности контролировать затраты в основной деятельности, что может быть дополнительно усилено недавним отчуждением активов, направленным на улучшение общей маржи.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Bioventus, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.