CFRA скорректировала свою позицию по McCormick & Company (NYSE: MKC), изменив рейтинг акций с "Активно покупать" на "Покупать", одновременно повысив целевую цену до 93 долларов с предыдущих 88 долларов.
Это решение последовало за результатами третьего финансового квартала (FQ3) McCormick, которые продемонстрировали значительный рост скорректированной прибыли на акцию (EPS) по сравнению с прошлым годом и превышение прогнозов по выручке.
Производитель специй сообщил о скорректированной EPS в размере 0,83 доллара за квартал, закончившийся в августе, что на 28% выше показателя прошлого года и превзошло ожидания на 0,16 доллара.
Превышение прогноза частично объясняется дискретной налоговой выгодой в размере 0,07 доллара на акцию. Выручка составила 1 680 миллионов долларов, превысив оценки на 13 миллионов долларов. Примечательно, что компания вернулась к росту объемов/ассортимента на 0,6%, что является важным достижением.
Валовая маржа McCormick улучшилась на 170 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом до 37,7%, благодаря экономии затрат и благоприятному ассортименту продукции в сегменте Flavor Solutions.
Несмотря на подтверждение прогнозов по продажам и прибыли, что некоторые могут считать недостаточно амбициозным, компания повысила прогноз скорректированной EPS на финансовый год до 2,85-2,90 долларов с 2,80-2,85 долларов.
Аналитик CFRA отметил, что прогноз на FQ4 (ноябрьский квартал) включает определенную степень консерватизма. Понижение рейтинга до "Покупать" отражает опасения по поводу оценки, хотя фирма сохраняет позитивный взгляд на перспективы McCormick.
Соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA компании улучшилось до 3,3x по сравнению с 3,7x год назад и 4,2x два года назад, что указывает на возможность обратного выкупа акций в следующем году.
В других недавних новостях, McCormick & Co. сообщила о сильных результатах за третий квартал, что привело к повышению годового прогноза прибыли. Успех компании объясняется тем, что потребители стали чаще готовить дома, что увеличило спрос на основные кулинарные ингредиенты, такие как специи и приправы. Объем продаж компании вырос на 1% за квартал, закончившийся 31 августа, показав восстановление после спада, наблюдавшегося в прошлом году.
Валовая маржа прибыли McCormick также расширилась на 170 базисных пунктов до 38,7% благодаря инициативам по сокращению затрат и предыдущим повышениям цен. Теперь компания ожидает, что ее годовые продажи будут варьироваться от снижения на 1% до роста на 1%, что является улучшением по сравнению с предыдущим прогнозом. Прогноз прибыли компании на год также был скорректирован: ожидается годовая скорректированная прибыль в размере 2,85-2,90 доллара на акцию, что выше предыдущей оценки в 2,80-2,85 доллара.
За третий квартал McCormick сообщила о чистых продажах в размере 1,68 миллиарда долларов, что немного выше прогноза аналитиков в 1,67 миллиарда долларов. Скорректированная прибыль за квартал составила 83 цента на акцию, превысив ожидаемые 67 центов.
Аналитика InvestingPro
Недавние результаты McCormick и обновленный прогноз CFRA согласуются с несколькими ключевыми показателями и выводами InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 22,22 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии специй и ароматизаторов.
Данные InvestingPro показывают, что коэффициент P/E McCormick составляет 30,12, что относительно высоко и подтверждает опасения CFRA по поводу оценки. Это дополнительно подчеркивается советом InvestingPro, указывающим, что акции "торгуются при высоком соотношении P/E относительно краткосрочного роста прибыли".
С положительной стороны, McCormick продемонстрировала сильные показатели по дивидендам. Совет InvestingPro подчеркивает, что компания "повышала дивиденды 38 лет подряд", что особенно актуально с учетом недавнего превышения прогнозов по прибыли и повышения прогноза EPS. Эта последовательность в росте дивидендов может быть привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход.
Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 6 683,4 миллиона долларов с умеренным ростом в 2,57%. Это согласуется с упоминанием в статье о возвращении к росту объемов/ассортимента. Кроме того, валовая маржа прибыли McCormick в 38,05% за тот же период близко соответствует 37,7%, о которых сообщалось в последнем квартале, что указывает на стабильные показатели.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по McCormick, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.