Во вторник аналитик Baird Бенджамин Хартфорд повысил целевую цену акций C.H. Robinson Worldwide (NASDAQ:CHRW) до 115 долларов с 100 долларов, сохранив нейтральный рейтинг по акциям. Хартфорд отметил потенциал дополнительного роста в третьем квартале из-за отложенных выгод от переоценки форвардных контрактов и импульса от повышения производительности. Эти достижения связаны с новой операционной моделью Robinson.
Ожидается, что C.H. Robinson расскажет больше о своей стратегии и приверженности постоянному росту и расширению операционной маржи во время Дня инвестора 12 декабря 2024 года. Аналитик предполагает, что если C.H. Robinson сможет достичь почти 40% маржи в своем сегменте наземных перевозок в Северной Америке (NAST), прибыльность компании может достичь примерно 6 долларов на акцию.
Акции рассматриваются как формирующаяся история положительного пересмотра прибыли на акцию (EPS), что считается более разумным в текущих условиях завышенных оценок. Аналитик советует проявлять терпение при выборе точек входа в акции, отмечая потенциал давления на валовую маржу в брокерском сегменте из-за точек перегиба рынка.
Руководство C.H. Robinson описало рынок грузоперевозок как переживающий длительный период избыточного предложения, при этом мощности покидают рынок лишь постепенно. В своем бизнесе глобальных экспедиторских услуг компания с задержкой выигрывает от роста ставок на океанском рынке, что начало положительно влиять на прибыль с отправки в конце июня и в июле.
На 2024 год C.H. Robinson находится на пути к достижению 15% повышения производительности в своем сегменте NAST и 10% улучшения в глобальных экспедиторских услугах. В совокупности эти улучшения, как ожидается, приведут к 32% совокупному повышению производительности за два года. Эта тенденция поддерживает уверенность компании в том, что рост объемов больше не связан с увеличением численности персонала.
Операционные расходы C.H. Robinson имеют тенденцию быть ниже середины диапазона прогноза в 1,4-1,5 млрд долларов благодаря инициативам по повышению производительности и сокращению численности персонала, несмотря на более высокую компенсацию по стимулирующим выплатам. Прогноз по расходам на продажи, общие и административные расходы (SG&A) не изменился и ожидается на уровне около 575-625 млн долларов, при этом результаты, вероятно, будут ниже середины диапазона, исключая расходы на реструктуризацию. Это включает 90-100 млн долларов, выделенных на амортизационные расходы.
В других недавних новостях, C.H. Robinson Worldwide, Inc. сообщила о значительном прогрессе в своей операционной стратегии и финансовых показателях во время телефонной конференции по результатам второго квартала 2024 года. Компания объявила о 32% росте скорректированной прибыли от операций по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в основном за счет роста доли рынка в бизнесе полных грузовых перевозок и улучшенной ценовой дисциплины. Общая выручка достигла 4,5 млрд долларов, что на 3% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
В рамках своего стратегического сдвига C.H. Robinson продала свой бизнес наземных перевозок в Европе, чтобы сосредоточиться на четырех основных видах перевозок: полные грузовые, LTL, морские и воздушные. Компания также объявила об изменениях в составе высшего руководства: Дэймон Ли вступил в должность финансового директора, а Арун Раджан перешел на должность директора по стратегии и инновациям.
TD Cowen и BMO Capital пересмотрели свои прогнозы по акциям C.H. Robinson. TD Cowen сохранил рейтинг "держать", но повысил целевую цену акций с 86,00 до 103,00 долларов после результатов второго квартала компании. BMO Capital повысил целевую цену до 92 долларов с предыдущих 85 долларов, сохранив рейтинг "соответствие рынку" по акциям.
C.H. Robinson также объявила об увеличении регулярных квартальных дивидендов до 62 центов на акцию, что на один цент больше предыдущих 61 цента, демонстрируя свою приверженность возврату стоимости акционерам. Несмотря на положительные результаты второго квартала, руководство C.H. Robinson остается осторожным в отношении второй половины года, в основном из-за более слабых показателей, наблюдаемых в июле у нескольких перевозчиков.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели C.H. Robinson Worldwide соответствуют нескольким ключевым метрикам и выводам от InvestingPro. Акции компании продемонстрировали замечательную силу, с общей доходностью 52,47% за последние шесть месяцев и 27,92% за последние три месяца. Этот восходящий импульс отражается в том, что акции торгуются вблизи 52-недельного максимума, на уровне 99,87% от этого пика.
Финансовое здоровье компании подчеркивается ее стабильными выплатами дивидендов, которые она поддерживала в течение 28 лет подряд. Эта приверженность доходности для акционеров дополнительно подчеркивается текущей дивидендной доходностью в 2,25%. Однако инвесторам следует отметить, что акции торгуются по повышенным мультипликаторам, с коэффициентом P/E 39,37 и соотношением цены к балансовой стоимости 8,57, что указывает на премиальную оценку.
Советы InvestingPro подчеркивают позицию C.H. Robinson как видного игрока в индустрии воздушных грузоперевозок и логистики, что соответствует фокусу аналитика на сегменте наземных перевозок в Северной Америке и бизнесе глобальных экспедиторских услуг компании. Прибыльность компании за последние двенадцать месяцев и прогнозы аналитиков о продолжении прибыльности в этом году поддерживают положительный прогноз, упомянутый в статье.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе финансов и будущих перспектив C.H. Robinson, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов, предоставляя более комплексный анализ для информирования инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.