Компания Walt Disney Co. (NYSE: DIS) столкнулась с изменением рейтинга своих акций, поскольку Raymond James понизил оценку гиганта индустрии развлечений с "лучше рынка" до "соответствие рынку".
Это решение было принято на фоне опасений по поводу ближайших перспектив сегмента парков Disney. Фирма указала на три конкретных фактора, способствующих осторожному прогнозу: Олимпийские игры в Париже, отвлекающие посетителей от Диснейленда в Париже, тайфун, приведший к двухдневному закрытию Shanghai Disney, и крупный ураган, который, несмотря на то, что не закрыл Walt Disney World в Орландо, вероятно, повлиял на путешествия и посещаемость.
Несмотря на понижение рейтинга, Raymond James признал сильную позицию Disney в переходе от линейного телевидения к стримингу. Владение компанией двумя крупными стриминговыми сервисами, значительное присутствие в спортивном сегменте и портфель франшизной интеллектуальной собственности были отмечены как ключевые сильные стороны. Однако были высказаны опасения по поводу затрат, связанных с маркетингом и разработкой стримингового продукта ESPN.
Комментарии аналитика включали ожидания скромного среднегодового темпа роста свободного денежного потока (FCAGR) примерно на 4% в течение следующих двух лет. Они также указали, что возможности для расширения мультипликатора акций могут быть ограничены, что предполагает ограниченное движение акций Disney в ближайшей перспективе.
Понижение рейтинга отражает влияние внешних событий на работу парков Disney, которые являются важной частью выручки компании. Недавние погодные явления и глобальные мероприятия, такие как Олимпийские игры в Париже, создали уникальные проблемы для посещаемости парков компании.
Широкое присутствие Disney в медиа и стратегический фокус на стриминговых сервисах позиционируют ее как лидера в традиционном медиа-ландшафте. Несмотря на эти сильные стороны, ближайшие финансовые перспективы, выраженные Raymond James, предполагают период потенциальной стагнации для акций Disney.
В других недавних новостях, Walt Disney Company (NYSE:DIS) стала объектом нескольких значительных событий. Оценка прибыли на акцию (EPS) компании была пересмотрена JPMorgan до 1,09 долларов из-за проблем в сегменте линейных сетей.
Однако Goldman Sachs подтвердил рейтинг "покупать" для Disney, прогнозируя, что компания превзойдет ожидания по прибыли на акцию за четвертый квартал 2024 года, в основном благодаря сильным показателям в сегменте прямых продаж потребителям.
Ожидается, что сегмент прямых продаж потребителям (DTC) Disney добавит 3 миллиона подписчиков для Disney+ и 0,9 миллиона для Hulu. В то же время сегмент Experiences Disney сталкивается с препятствиями из-за изменения моделей путешествий и настроений потребителей. В ответ на значительную утечку данных Disney постепенно отказывается от использования Slack.
Компания также успешно заключила новое соглашение с DirecTV, восстановив доступ к популярным спортивным и развлекательным программам для более чем 11 миллионов подписчиков.
Несмотря на эти события, Wells Fargo исключил Disney из своего списка Signature Picks, ссылаясь на потенциальное влияние на прибыль из-за возможной длительной рецессии потребительского спроса.
Аналитика InvestingPro
Хотя Raymond James выразил осторожность в отношении ближайших перспектив Disney, особенно в сегменте парков, данные InvestingPro предлагают более нюансированную картину финансового здоровья компании. Рыночная капитализация Disney составляет внушительные 174,68 млрд долларов, подчеркивая ее значительное присутствие в индустрии развлечений.
Один из советов InvestingPro предполагает, что чистая прибыль Disney, как ожидается, вырастет в этом году, что потенциально может компенсировать некоторые опасения, высказанные в отношении сегмента парков. Это ожидание роста согласуется с сильной позицией компании в стриминге и ее ценным портфелем интеллектуальной собственности, как отмечено в статье.
Другой ключевой показатель от InvestingPro показывает, что выручка Disney за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 90,03 млрд долларов, с ростом выручки на 2,53% за тот же период. Этот умеренный рост, в сочетании с ростом EBITDA на 28,83%, указывает на то, что Disney удается расширять свои доходы, несмотря на проблемы, упомянутые в анализе Raymond James.
Стоит отметить, что коэффициент P/E (скорректированный) Disney составляет 25,85, что, согласно совету InvestingPro, является низким относительно ожидаемого роста прибыли в ближайшей перспективе. Это может указывать на потенциальную недооценку, вопреки мнению аналитика о ограниченном движении акций.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику. Фактически, для Disney доступны еще 8 советов InvestingPro, которые могут предоставить ценный контекст для понимания полной финансовой картины компании за рамками этой статьи.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.