Loop Capital скорректировала свой прогноз по Summit Materials (NYSE: SUM), снизив целевую цену с 53 до 49 долларов, при этом сохранив рейтинг "Покупать" для акций компании.
Корректировка отражает недавние трудности компании, включая влияние наводнения на карьер, который имеет ключевое значение для работы цементного завода в Харливилле, Южная Каролина. Это событие, в сочетании с погодными проблемами в Техасе, побудило Loop Capital пересмотреть свои прогнозы по прибыли в сторону понижения.
По данным фирмы, Summit Materials ранее прогнозировала, что около 60% EBITDA за вторую половину 2024 года будет реализовано в третьем квартале.
Однако пересмотренная оценка теперь предполагает, что эта цифра, вероятно, будет между 55-57%. Целевая цена также была снижена до 49 долларов, что соответствует оценке в 10 раз прогнозируемой EBITDA на 2025 финансовый год.
Несмотря на эти неудачи, аналитик Loop Capital считает, что основной инвестиционный тезис Summit Materials остается прочным. Фирма ожидает, что компания выиграет от более благоприятных погодных условий в 2025 году, а также от ожидаемого повышения цен на 5-7% для агрегатов и 3-4% для цемента.
В других недавних новостях Summit Materials оказалась в центре внимания из-за нескольких значительных событий. Morgan Stanley начала освещение Summit Materials, присвоив рейтинг "Выше рынка" и целевую цену 51,00 доллар, ссылаясь на устойчивость компании перед лицом отраслевых проблем и ее потенциал роста в суперцикле строительства в США.
Фирма также отметила сильную ценовую власть Summit Materials в отрасли и ее значительную подверженность жилищному рынку, который в настоящее время находится на низком уровне, что указывает на потенциал роста.
В дополнение к этим анализам, Summit Materials недавно подтвердила свой прогноз по скорректированной EBITDA на весь год в диапазоне от 970 млн до 1,01 млрд долларов, что отражает уверенность в долгосрочном росте компании и способности генерировать денежные потоки. Компания стремится со временем конвертировать более 40% скорректированной EBITDA в свободный денежный поток.
В плане корпоративной реструктуризации Summit Materials объявила об уходе Кекина М. Гелани с должности исполнительного вице-президента и главного директора по стратегии и росту. Компания проведет стратегическую реструктуризацию, при которой функции роста и стратегии теперь будут напрямую подчиняться Энн Нунан, президенту, генеральному директору и члену совета директоров Summit Materials.
Наконец, Summit Materials сообщила о сильных финансовых результатах во втором квартале 2024 года, со значительным ростом маржи скорректированной EBITDA.
Выводы InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу Summit Materials (NYSE:SUM) от Loop Capital. Несмотря на проблемы, отмеченные в статье, советы InvestingPro указывают, что аналитики ожидают рост продаж Summit Materials в текущем году. Это согласуется с ожиданиями Loop Capital относительно повышения цен на агрегаты и цемент в 2025 году.
Финансовое здоровье компании выглядит прочным: данные InvestingPro показывают рост выручки на 36,79% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года и еще более впечатляющий квартальный рост выручки на 53,37% во втором квартале 2024 года. Этот устойчивый рост подтверждает мнение аналитика о том, что основной инвестиционный тезис Summit Materials остается сильным.
Более того, Summit Materials торгуется с коэффициентом P/E 20,72, что, по советам InvestingPro, является низким по отношению к ее краткосрочному росту прибыли. Это наблюдение подтверждает точку зрения Loop Capital о том, что компания торгуется с мультипликатором ниже своих аналогов, потенциально предлагая привлекательную точку входа для инвесторов.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов по Summit Materials, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных перспектив.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.