Во вторник Deutsche Bank подтвердил рейтинг "покупать" для акций HCA Healthcare Inc (NYSE:HCA) с неизменной целевой ценой 441,00 доллара. Анализ банка показывает, что с начала года HCA выросла на 49%, при этом как соотношение стоимости предприятия к EBITDA (EV/EBITDA), так и соотношение цены к прибыли (P/E) находятся на верхней границе исторических диапазонов. Это указывает на высокие ожидания рынка относительно краткосрочных показателей компании и ее перспектив до 2025 и 2026 годов.
Согласно недавнему трекеру доходов банка, ожидается, что HCA Healthcare продемонстрировала двузначный рост выручки до августа. Также были отмечены положительные индикаторы выручки за сентябрь, чему способствовал дополнительный рабочий день в месяце. Однако смещение в сторону случаев с более низкой степенью тяжести и неблагоприятный состав плательщиков были отмечены как факторы, которые могут ограничить рост маржи, несмотря на высокие доходы.
Третий квартал традиционно является самым слабым по выручке из-за праздников, но Deutsche Bank прогнозирует, что выручка HCA в третьем квартале немного превысит показатели второго квартала, прогнозируя 17,7 млрд долларов по сравнению с консенсус-прогнозом в 17,5 млрд долларов. Этот прогноз подкрепляется высоким уровнем использования и вышеупомянутым дополнительным рабочим днем в третьем квартале.
Что касается прибыльности, хотя ожидается, что маржа за третий квартал будет соответствовать показателям второго квартала, Deutsche Bank занимает более осторожную позицию. Они прогнозируют небольшое снижение маржи EBITDA до 19,7%, что на 60 базисных пунктов ниже последовательно, из-за увеличения использования контрактного персонала для покрытия отпусков медсестер.
Следовательно, банк оценивает EBITDA за третий квартал в 3,478 млрд долларов, что превышает ожидания рынка в 3,225 млрд долларов. Заглядывая вперед, модель банка для EBITDA на 2024 год установлена на уровне 14,3 млрд долларов, что выше верхней границы прогнозного диапазона рынка от 13,75 млрд до 14,25 млрд долларов.
В других недавних новостях, HCA Healthcare завершила публичное размещение старших облигаций на сумму 3 млрд долларов, предназначенных для общих корпоративных целей. Прогноз компании на весь 2024 финансовый год также был значительно повышен, теперь прогнозируется устойчивый рост объемов на 4-6% и пересмотренный прогноз годовой выручки в диапазоне от 69,75 млрд до 71,75 млрд долларов.
Несколько аналитических фирм, включая Morgan Stanley, RBC Capital Markets и Truist Securities, скорректировали свои прогнозы по HCA Healthcare. Morgan Stanley начал освещение с рейтингом "равновесный", признавая сильные стороны, но также отмечая потенциал замедления роста.
RBC Capital Markets повысил целевую цену, ссылаясь на сильные тенденции спроса и повышение эффективности за счет искусственного интеллекта. Truist Securities также повысил целевую цену акций, отражая сильный спрос во всех сегментах компании. Это недавние события, формирующие текущее положение HCA Healthcare в отрасли.
Выводы InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro подтверждают оптимистичную позицию Deutsche Bank в отношении HCA Healthcare. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 104,89 млрд долларов, что отражает ее сильную позицию в отрасли поставщиков медицинских услуг. Рост выручки HCA на 10,38% за последние двенадцать месяцев соответствует прогнозу Deutsche Bank о двузначном росте выручки до августа.
Советы InvestingPro подчеркивают, что HCA агрессивно выкупает акции и повышает дивиденды в течение 3 лет подряд, что указывает на уверенность руководства в финансовом здоровье компании и ее будущих перспективах. Это соответствует позитивному прогнозу банка относительно краткосрочных показателей HCA и перспектив до 2025 и 2026 годов.
Коэффициент P/E компании, равный 18,72, и торговля вблизи 52-недельного максимума подтверждают наблюдение Deutsche Bank о том, что показатели оценки HCA находятся на верхней границе исторических диапазонов. Это свидетельствует о том, что рыночные ожидания в отношении компании действительно высоки, как отмечено в анализе.
Для инвесторов, ищущих более полное понимание, InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов, которые могут дальше информировать инвестиционные решения относительно HCA Healthcare.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.