Во вторник Mizuho Securities скорректировала свой финансовый прогноз по акциям Carnival Corporation (NYSE:CCL), повысив целевую цену до 26 долларов с предыдущих 25 долларов, сохранив при этом рейтинг "выше рынка" для акций. Оценка фирмы основана на результатах Carnival за третий квартал (3Q), где компания продемонстрировала дополнительную маржу, превзошедшую ожидания.
По мнению аналитика, Carnival показала значительное улучшение по сравнению с показателями 2019 года, что указывает на более эффективную работу, которая может привести к более высокой марже в 2025 и 2026 финансовых годах.
Отмечается, что конверсия выручки в EBITDA у Carnival составила 58% в третьем квартале, что немного ниже 59% во втором квартале, но все еще представляет собой устойчивый профиль маржи. Аналитик предполагает, что Carnival теперь хорошо подготовлена к тому, чтобы извлечь выгоду из оптимизированных затрат после продажи активов. Ожидается, что эта эффективность будет способствовать пересмотру в сторону повышения как оценок Уолл-стрит, так и оценок покупателей.
Несмотря на позитивный прогноз по марже, акции Carnival испытали некоторую слабость, что связывают с фокусом инвесторов на прогнозе чистой доходности компании на четвертый квартал, который установлен на уровне 5,0%, что ниже оценки Mizuho в 5,5%. Аналитик отметил, что сравнения становятся более сложными в четвертом квартале 2024 года.
Кроме того, ожидается, что расходы, не связанные с круизами (NCC), в четвертом квартале вырастут на 8,0%, что выше прогноза Mizuho в 7,2%, из-за таких факторов, как увеличение активности в сухих доках, сроки, реклама и влияние операций в Красном море.
В целом, позиция Mizuho по отношению к Carnival позитивна, с акцентом на улучшенную маржу и операционную эффективность круизного оператора. Фирма рекомендует инвестировать на текущих уровнях, ожидая, что недооцененная сила маржи компании, вероятно, приведет к более высоким финансовым оценкам в ближайшие годы.
Среди других недавних новостей, Carnival Corporation добилась значительных успехов в финансовом мире. Компания сообщила о рекордных показателях за третий квартал 2024 года, с доходами, достигшими почти 8 миллиардов долларов, что на 1 миллиард долларов больше, чем в предыдущем году. Чистая прибыль компании также выросла более чем на 60%, и почти 99% выручки от продажи билетов на год уже обеспечено.
Заметные одобрения пришли от William Blair, сохранившей рейтинг "выше рынка", а также от Barclays и Goldman Sachs, которые повысили свои целевые цены для Carnival. Эти повышения были основаны на сильных квартальных показателях компании и многообещающих перспективах, включая устойчивую динамику бронирований и цен, 17-процентное увеличение числа новых пассажиров круизов и рост расходов на борту на 6,4% на пассажиро-день круиза.
Carnival сохранила пристальное внимание к управлению затратами, удерживая чистые расходы на круизы в постоянной валюте, исключая топливо, относительно неизменными, что значительно лучше ожидаемого увеличения. Это было связано с инициативами по сокращению затрат, смягчением инфляционного давления и отсрочкой некоторых расходов.
Что касается будущих разработок, Carnival готовится к запуску Sun Princess и нового направления, Celebration Key, которые, как ожидается, будут поддерживать высокую загрузку и цены в 2025 году. Эти недавние события подчеркивают сильные финансовые показатели Carnival Corporation и многообещающие перспективы на будущее.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к позитивному прогнозу Mizuho по Carnival Corporation (NYSE:CCL), недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансовых показателей и рыночной позиции компании. По состоянию на последние двенадцать месяцев, заканчивающихся третьим кварталом 2024 года, Carnival сообщила о значительной выручке в размере 24,48 миллиарда долларов, с заметным ростом выручки на 22,18%. Это согласуется с наблюдениями Mizuho об улучшенной операционной эффективности и силе маржи Carnival.
Советы InvestingPro подчеркивают, что ожидается рост чистой прибыли Carnival в этом году, при этом аналитики прогнозируют прибыльность. Это поддерживает мнение Mizuho о потенциале компании для более высокой маржи в 2025 и 2026 финансовых годах. Более того, статус Carnival как видного игрока в индустрии отелей, ресторанов и досуга подчеркивает ее значимость на рынке.
Коэффициент P/E компании, равный 13,48, и коэффициент цены к балансовой стоимости, равный 2,69, предполагают, что акции могут быть разумно оценены, особенно с учетом ожидаемого роста. Инвесторам следует отметить, что хотя Carnival в настоящее время не выплачивает дивиденды, ее внимание, по-видимому, сосредоточено на реинвестировании в рост и повышение эффективности.
Для тех, кто ищет более глубокий анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночных перспектив Carnival.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.