Barclays сохранил рейтинг Equalweight и целевую цену 76,00 долларов США для корпорации McKesson Corporation (NYSE: MCK).
Фирма отметила последовательное улучшение органических продаж и валовой маржи McKesson, которые превзошли их модели. Кроме того, компания немного повысила прогноз скорректированной прибыли на акцию (EPS) на середину 2024 финансового года после превышения прибыли за третий квартал 2024 финансового года.
McKesson сообщила о росте объемов на 0,6% в годовом исчислении, что ознаменовало поворот после десяти кварталов подряд снижения.
Эти показатели ставят компанию в ряд первых крупных компаний по производству упакованных продуктов питания, которые увидели положительный рост объемов в годовом исчислении в этом году. Как органические продажи, так и операционная прибыль превзошли ожидания Barclays для двух сегментов компании.
Лучшая, чем ожидалось, валовая маржа и относительные расходы на продажи, общие и административные расходы (SG&A) внесли примерно 0,07 долларов США в превышение прибыли на 0,17 долларов США по сравнению с оценками Barclays.
Значительная часть оставшегося превышения была отнесена на счет более низкой, чем ожидалось, налоговой ставки. Несмотря на положительный сюрприз в прибыли и обновленный прогноз по EPS, McKesson по-прежнему ожидает рост скорректированной EBIT на 4-6% в годовом исчислении, что указывает на возможные сдвиги во времени финансовых показателей между третьим и четвертым кварталами 2024 финансового года.
Barclays предполагает, что стратегия McKesson на 2024 финансовый год заключалась в сужении ключевых ценовых разрывов для стимулирования роста объемов, и текущие результаты указывают на то, что компания добивается прогресса в этой области.
В других недавних новостях, McKesson Corporation сообщила о высоких доходах за первый квартал 2025 финансового года в размере 79,3 млрд долларов США, что на 6% больше, чем в предыдущем году. Скорректированная прибыль на разводненную акцию выросла на 8% до 7,88 долларов США, что привело к обновлению прогноза на весь год.
Компания также объявила об увеличении квартальных дивидендов на 15% и одобрила дополнительные 4 млрд долларов США на выкуп акций. Что касается слияний, McKesson совершила значительные приобретения, включая Florida Cancer Specialists и контрольный пакет акций Core Ventures, оцениваемый в 2,49 млрд долларов США.
Ожидается, что эти стратегические шаги консолидируют закупочные операции Florida Cancer Specialists и добавят около 3,6 млрд долларов США онкологических расходов на платформу McKesson.
Мнения аналитиков разделились: Deutsche Bank снизил целевую цену для McKesson, в то время как Baird понизил рейтинг акций с "Outperform" до "Neutral". Однако такие фирмы, как Jefferies, TD Cowen и BofA Securities, сохраняют рейтинги Hold, Buy и Buy соответственно, выражая уверенность в долгосрочных перспективах McKesson.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели McKesson Corporation соответствуют нескольким ключевым выводам InvestingPro. Рост выручки компании на 10,46% за последние двенадцать месяцев и на 6,44% в последнем квартале подтверждает наблюдение Barclays о последовательном улучшении органических продаж. Этот рост особенно примечателен, учитывая позицию McKesson как видного игрока в индустрии поставщиков медицинских услуг.
Советы InvestingPro подчеркивают, что McKesson выплачивает дивиденды на протяжении 31 года подряд и повышает их в течение 16 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров. Это дополнительно подчеркивается агрессивной программой выкупа акций компании, как отмечено в другом совете InvestingPro. Эти действия соответствуют сильным финансовым показателям McKesson и могут способствовать уверенности инвесторов.
В то время как статья фокусируется на недавнем превышении прибыли McKesson и улучшении роста объемов, стоит отметить, что компания работает с умеренным уровнем долга, и ее денежные потоки могут достаточно покрывать процентные платежи, согласно советам InvestingPro. Эта финансовая стабильность может обеспечить McKesson гибкость в преодолении рыночных вызовов и реализации стратегий роста.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по McKesson, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.