Во вторник Barclays изменил свою позицию по Naturgy Energy Group (NTGY:SM) (OTC: GASNY), повысив рейтинг акций с Underweight до Equalweight и скорректировав целевую цену до 25,10 евро с предыдущих 24,50 евро. Повышение рейтинга последовало за переоценкой стоимости компании, особенно ее активов гибкой генерации.
Barclays подчеркнул, что Naturgy продемонстрировала значительную чувствительность к изменениям коэффициента загрузки парогазовых установок (CCGT). Несмотря на сохраняющуюся неопределенность в корпоративном управлении, фирма ожидает позитивного разворота для Naturgy, обусловленного ее возможностями гибкой генерации.
Акции Naturgy показали отстающую динамику в этом году, снизившись на 13%, что резко контрастирует с ростом индекса SXP6 на 5,2%. Это снижение объясняется падением чистой прибыли и снижением цен на газ. Однако Barclays ожидает, что Naturgy приятно удивит рынок лучшими прогнозами по прибыли на акцию (EPS) во время Дня рынков капитала в первой половине 2025 года.
Ожидается, что улучшение прогноза будет обусловлено восстановлением деятельности в сфере производства электроэнергии, особенно благодаря росту коэффициентов загрузки CCGT. Комментарии Barclays предполагают, что эти факторы будут способствовать потенциалу Naturgy превзойти ожидания рынка в ближайшем будущем.
В других недавних новостях, Naturgy Energy Group привлекла заметное внимание двух известных финансовых фирм, Morgan Stanley и Exane BNP Paribas. Morgan Stanley возобновил покрытие Naturgy, присвоив рейтинг Equalweight с целевой ценой 24,00 евро, подчеркнув улучшение фундаментальных показателей компании и потенциал повышения прогнозов по прибыли на акцию (EPS). Однако фирма также указала на более низкую ликвидность Naturgy по сравнению с конкурентами как на потенциальный повод для беспокойства.
В отдельном развитии событий, Exane BNP Paribas повысил рейтинг акций Naturgy с Underperform до Neutral, увеличив целевую цену до 24,80 евро. Это изменение отражает сильную фундаментальную оценку Naturgy и устойчивую генерацию свободного денежного потока за последние несколько лет. Привлекательная дивидендная доходность Naturgy, превышающая 6%, также была отмечена как положительный фактор.
Это недавние события, и инвесторы будут внимательно следить за тем, как Naturgy решит проблемы с ликвидностью, поднятые Morgan Stanley, и материализуются ли ожидаемые повышения прогнозов по EPS. Они также будут заинтересованы в потенциальных изменениях в структуре акционеров Naturgy, как предполагает Exane BNP Paribas, что может дополнительно повлиять на динамику акций компании.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro дополняют анализ Naturgy Energy Group, проведенный Barclays. Несмотря на отстающую динамику акций в этом году, метрики InvestingPro показывают компанию с прочными фундаментальными показателями. Коэффициент P/E Naturgy на уровне 11,39 указывает на то, что она торгуется при относительно низком мультипликаторе прибыли, что согласуется с мнением Barclays о потенциальной недооценке.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую стабильность Naturgy и политику, ориентированную на акционеров. Компания выплачивает дивиденды на протяжении 46 лет подряд, демонстрируя твердую приверженность возврату стоимости акционерам. Эта последовательная история выплаты дивидендов может обеспечить защиту для инвесторов в периоды волатильности цен на акции, такие как недавнее снижение на 13%, отмеченное в статье.
Более того, данные InvestingPro показывают дивидендную доходность в 4,18%, что может привлечь инвесторов, ориентированных на доход. Эта существенная доходность в сочетании с ростом дивидендов компании на 19% за последние двенадцать месяцев поддерживает оптимистичный прогноз Barclays относительно потенциала Naturgy для позитивного разворота.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по Naturgy Energy Group, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.