Во вторник Oppenheimer сохранил рейтинг "Превосходит рынок" для акций Onto Innovation Inc. (NYSE: ONTO) и повысил целевую цену до 275 долларов с 260 долларов. Аналитик фирмы посетил штаб-квартиру Onto для участия в церемонии открытия объекта PACE, что укрепило уверенность в долгосрочном спросе на системы Dragonfly от Onto. Ожидается, что эти системы, используемые в передовой упаковке, выиграют от растущего рынка искусственного интеллекта (ИИ).
Оптимизм аналитика основан на ожидаемом росте выручки и операционной прибыли Onto Innovation. Прогноз выручки на 2025 год был повышен на 1% до 1,19 млрд долларов, что на 3% выше консенсус-прогноза рынка.
Аналогично, прогноз операционной прибыли на 2025 год также был повышен на 1% до 382,5 млн долларов, что соответствует марже в 32,2%. Эта цифра консервативно установлена ниже долгосрочной цели Onto в 33-34% при выручке около 1,2 млрд долларов, но на 9% выше консенсуса.
Несмотря на позитивный долгосрочный прогноз, аналитик решил сохранить оценки на 2024 год в соответствии с консенсусом рынка. Это решение отражает краткосрочные проблемы, с которыми сталкивается Onto, такие как узкие места у клиентов из-за пространственных ограничений и неопределенные макроэкономические факторы, которые могут повлиять на традиционные конечные рынки за пределами ИИ.
Onto Innovation выделяется как лучший выбор аналитика, который объясняет повышение целевой цены более высокими оценками выручки и операционной прибыли. Новая цель основана на мультипликаторе стоимости предприятия к EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) в 32,0x, что выше предыдущего мультипликатора 31,0x. Эта корректировка отражает пиковый уровень оценки, достигнутый в июле.
В других недавних новостях Onto Innovation наблюдал ряд значительных событий. Компания сообщила о росте выручки на 15% в годовом исчислении, что является ключевым показателем ее финансового здоровья. Аналитические фирмы также проявили уверенность в Onto: Stifel сохранил рейтинг "Покупать", а Needham повысил рейтинг компании с "Держать" до "Покупать".
Benchmark также повысил целевую цену для Onto Innovation с 180 до 230 долларов, сохранив рейтинг "Покупать" из-за сильного прогноза продаж. Они прогнозируют рост прибыли на 23% в годовом исчислении до 5,98 долларов на разводненную акцию на 2025 год.
Onto Innovation также объявила о запуске своего Центра передового опыта по упаковочным приложениям (PACE) в Уилмингтоне, штат Массачусетс. Этот центр предназначен для стимулирования инноваций в упаковке на уровне панелей (PLP), важного компонента передовых пакетов для ИИ и памяти. Компания также назначила д-ра Стивена Шварца, ветерана высокотехнологичных компаний, в свой совет директоров.
Более того, Oppenheimer начал освещение Onto Innovation, подчеркнув перспективы роста компании и ее роль как ключевого фактора в индустрии искусственного интеллекта. Фирма также отметила относительно низкий профиль риска Onto Innovation в отношении ее бизнеса в Китае, который составляет только 10% ее выручки. Это контрастирует с другими более крупными производителями оборудования для полупроводниковых фабрик, у которых доля выручки в Китае ближе к 40%.
Наконец, Onto Innovation запустила новую линейку продуктов, включая литографическую систему JetStep X500 и инспекционную систему Firefly G3, разработанные для поддержки перехода отрасли на стеклянные основные панели для передовых подложек ИС и упаковки на уровне панелей. Это последние разработки в рамках постоянных усилий Onto Innovation по адаптации и инновациям в полупроводниковой промышленности.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro дополняют оптимистичный прогноз Oppenheimer относительно Onto Innovation Inc. (NYSE: ONTO). Рыночная капитализация компании составляет 10,25 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в полупроводниковой отрасли. Коэффициент P/E Onto в 60,76 указывает на то, что инвесторы готовы платить премию за ее акции, вероятно, из-за потенциала роста в технологиях, связанных с ИИ, на что обратил внимание Oppenheimer.
Советы InvestingPro показывают, что Onto имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе, что согласуется с уверенностью аналитика в финансовом здоровье компании и ее способности инвестировать в инициативы роста, такие как объект PACE. Кроме того, компания была прибыльной за последние двенадцать месяцев, с сильной доходностью за последний год, что поддерживает позитивную позицию Oppenheimer относительно будущих показателей Onto.
Стоит отметить, что выручка Onto за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2023 года составила 897,21 млн долларов, с квартальным ростом выручки на 27,1% во втором квартале 2023 года. Эта траектория роста поддерживает повышенные оценки выручки Oppenheimer на 2025 год. Валовая маржа компании в 51,33% и операционная маржа в 16,79% за тот же период предполагают прочную основу для прогнозируемого улучшения маржи.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Onto Innovation, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.