Во вторник Truist Securities скорректировала свою позицию по акциям IGM Biosciences (NASDAQ:IGMS), понизив рейтинг с "покупать" до "держать" и сократив целевую цену вдвое - с 24 до 12 долларов. Это изменение связано с тем, что IGM Biosciences полностью переориентирует свой стратегический фокус на аутоиммунные заболевания, отказываясь от предыдущих онкологических проектов.
Компания, которая ранее балансировала между разработкой методов лечения онкологических и аутоиммунных заболеваний, теперь направляет все ресурсы на разработку терапии аутоиммунных состояний. Truist Securities признала, что потенциал в области аутоиммунных заболеваний больше, чем в оставленной IGM Biosciences онкологической сфере. Однако фирма отметила, что данные об использовании T-клеточных энгейджеров (TCE) для лечения аутоиммунных заболеваний все еще находятся на ранней стадии.
Отзывы врачей, с которыми консультировалась Truist Securities, были сдержанными, с низкими ожиданиями относительно охвата лечения, оценивая его применимость примерно у 5% пациентов с ревматоидным артритом. Несмотря на положительное мнение фирмы о новом генеральном директоре IGM Biosciences и ее заметном положении на рынке TCE, Truist Securities занимает осторожную позицию, ожидая дальнейших доказательств эффективности лечения и интереса рынка, прежде чем пересматривать перспективы компании.
Пересмотренная целевая цена отражает эти неопределенности и результаты нового анализа Truist Securities, которая теперь оценивает акции IGM Biosciences в 12 долларов. Понижение рейтинга до "держать" предполагает нейтральную позицию, указывая на то, что фирма не предвидит значительного движения акций в ближайшее время, пока не появится больше информации.
Среди других недавних новостей, IGM Biosciences сместила свой основной фокус на разработку T-клеточных энгейджеров для аутоиммунных заболеваний, с имвотамабом и IGM-2644 в качестве ключевых кандидатов. Этот стратегический поворот сопровождался назначением Мэри Харлер, доктора медицины, на должность генерального директора.
Результаты компании за второй квартал показали чистый убыток в размере 0,79 доллара на акцию, что отличается от первоначально прогнозируемой прибыли в 0,21 доллара на акцию. H.C. Wainwright пересмотрела свой прогноз чистого убытка на весь 2024 год для IGM Biosciences до 2,31 доллара на акцию, что лучше ранее оцененного чистого убытка в 3,27 доллара на акцию.
Несколько аналитических фирм недавно обновили свои оценки IGM Biosciences. RBC Capital сохранила рейтинг "превосходит рынок", но снизила целевую цену до 17 долларов, в то время как Jefferies сохранила рейтинг "покупать" без изменения целевой цены в 48,00 долларов. Morgan Stanley также сохранила рейтинг "равновесный" и целевую цену в 12,00 долларов, тогда как JPMorgan понизила рейтинг компании с "нейтрального" до "ниже рынка" и снизила целевую цену до 9,00 долларов.
Эти события происходят на фоне решения IGM Biosciences прекратить разработку аплитабарта, превращая компанию в организацию, сфокусированную на аутоиммунных заболеваниях. Финансовое положение компании выглядит устойчивым, с запасом денежных средств, продленным до 2027 года, что, как ожидается, покроет текущие планы и этапы разработки как имвотамаба, так и IGM-2644.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение IGM Biosciences и ее рыночные показатели. Несмотря на стратегический сдвиг и понижение рейтинга Truist Securities, акции компании показали замечательную силу, с доходностью 143,59% за последние три месяца и 98,08% за последний год. Это предполагает, что инвесторы могут оптимистично смотреть на новый фокус компании на аутоиммунных заболеваниях.
Однако компания сталкивается со значительными финансовыми проблемами. Советы InvestingPro указывают, что IGM Biosciences быстро расходует денежные средства и не является прибыльной за последние двенадцать месяцев. Валовая маржа прибыли компании слаба, составляя ошеломляющие -6 530,02% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2023 года. Это согласуется с осторожным подходом Truist Securities, так как финансовое здоровье компании остается проблемой в этот переходный период.
На положительной стороне, IGM Biosciences имеет больше денежных средств, чем долгов на своем балансе, и ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства. Этот финансовый запас может оказаться решающим, поскольку компания меняет свой фокус и ожидает дальнейших клинических данных по лечению аутоиммунных заболеваний.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по IGM Biosciences, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее рыночной позиции во время этого стратегического сдвига.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.