Во вторник Morgan Stanley подтвердил рейтинг "равновесный" для Snowflake Inc. (NYSE:SNOW) с неизменной целевой ценой 175,00 долларов. В центре внимания недавних встреч с инвесторами в Сан-Франциско, в которых участвовали генеральный директор Snowflake Рамасвами, финансовый директор Майк Скарпелли и старший директор по финансам Джимми Секстон, было обязательство компании по улучшению исполнения. Руководство подчеркнуло необходимость более быстрых инноваций в продуктах, особенно в улучшении Notebooks и упрощении перехода клиентов с устаревших хранилищ данных.
Компания также сосредоточена на повышении продуктивности продаж путем преобразования отдела продаж в организацию, основанную на данных, со стимулами для выявления и продвижения новых сценариев использования. Эти усилия являются частью более широкой стратегии по использованию значительных возможностей в секторе данных, который, по мнению Snowflake, может вместить несколько успешных компаний.
Snowflake обозначила три основные возможности для роста: демократизация аналитики с помощью искусственного интеллекта, повышение конкурентоспособности в инженерии данных для сценариев с озерами данных и лейкхаусами, а также становление платформой для создания приложений искусственного интеллекта и машинного обучения.
Несмотря на эти инициативы и потенциал, который они представляют, аналитик отметил, что результаты могут проявиться не сразу. Более того, поскольку ожидается замедление роста в ближайшие кварталы, акциям в настоящее время не хватает катализатора для повышения рейтинга. Следовательно, позиция фирмы остается неизменной на уровне "равновесный".
В других недавних новостях, Snowflake Inc. сообщила о значительном росте с увеличением выручки от продуктов на 30% в годовом исчислении, достигнув 829 миллионов долларов за второй квартал 2025 финансового года. В ответ на эти сильные показатели компания повысила прогноз по выручке от продуктов на весь год. Это развитие привело к тому, что Scotiabank и Deutsche Bank сохранили свои рейтинги "покупать" для Snowflake, при этом Deutsche Bank скорректировал целевую цену до 180 долларов с 220 долларов.
Одновременно Snowflake объявила о планах выпустить конвертируемые старшие облигации на сумму 2 миллиарда долларов с целью финансирования сделок с ограниченным колл-опционом и выкупа акций своего обыкновенного капитала. Этот шаг рассматривается как стратегическое усилие по повышению акционерной стоимости, при этом привлеченные средства поддержат текущий план Snowflake по обратному выкупу акций.
Rosenblatt Securities также сохранила рейтинг "покупать" для акций Snowflake, отметив, что предстоящая сделка выгодна для компании, обеспечивая дополнительный капитал и гибкость. Несмотря на опасения инвесторов, руководство компании повысило прогноз по выручке от продуктов на весь год до роста на 26% в годовом исчислении, демонстрируя устойчивое финансовое положение компании.
Выводы InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст текущего финансового положения и рыночных показателей Snowflake. Несмотря на амбициозные стратегии роста, подчеркнутые в статье, финансовые показатели Snowflake выявляют некоторые проблемы. При рыночной капитализации в 38,5 миллиардов долларов, компания столкнулась со значительным падением цены акций: снижение на 28,45% за последние шесть месяцев и на 42,28% с начала года.
Советы InvestingPro указывают, что Snowflake в настоящее время не прибыльна, с отрицательным коэффициентом P/E -37,44. Это соответствует фокусу компании на росте и инновациях, а не на немедленной прибыльности. Однако стоит отметить, что аналитики прогнозируют, что компания станет прибыльной в этом году, что может быть положительным сигналом для инвесторов.
Рост выручки компании остается сильным на уровне 31,21% за последние двенадцать месяцев, что поддерживает нарратив о расширении Snowflake в секторе данных. Однако акции торгуются с высоким мультипликатором выручки, что предполагает, что ожидания инвесторов уже учитывают значительный будущий рост.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов по Snowflake, предоставляя более комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.