Во вторник Deutsche Bank сохранил рейтинг "Держать" для SolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG) с неизменным целевым уровнем цены в 25,00 долларов. Банк прогнозирует, что компания объявит о результатах за третий квартал 2024 года 30 октября после закрытия рынка, за чем последует телефонная конференция в 16:30.
Целевая цена основана на 12-кратном прогнозируемом показателе прибыли на акцию за 2026 год, без изменений по сравнению с предыдущим мультипликатором, и дисконтирована на один год по ставке 11%.
Ожидается, что SolarEdge продолжит сталкиваться с трудностями в Европе в течение следующих кварталов, возможно, до середины 2025 года. Этот прогноз основан на недавних тенденциях спроса. Предстоящие результаты третьего квартала, вероятно, не принесут большого облегчения инвесторам, если только компания не сможет убедительно продемонстрировать способность управлять операциями в конце года с минимальными недопоставками. Аналитик не ожидает, что это произойдет.
Ранее руководство компании заявило на конференции RE+, что хотя проблема недопоставок в США должна быть решена после третьего квартала, для улучшения ситуации в Европе потребуется еще два-три квартала, что прогнозируется примерно на второй квартал 2025 года.
Несмотря на трудности, существует мнение, что настроение инвесторов по отношению к SolarEdge может стать более позитивным в течение следующих шести-девяти месяцев. Это связано с показателями компании с начала года, которые продемонстрировали значительное снижение на 75% по сравнению с падением ENPH на 13% и ростом S&P 500 на 21%.
Deutsche Bank незначительно снизил свой прогноз по прибыли SolarEdge за третий квартал 2024 года на 3%, что отражает небольшую корректировку прогнозов.
В других недавних новостях, SolarEdge Technologies подверглась множеству аналитических корректировок. Mizuho Securities снизил целевую цену для компании с 40 до 35 долларов из-за опасений по поводу восстановления маржи и уровня запасов, сохранив при этом рейтинг "Лучше рынка". Jefferies, в свою очередь, понизил рейтинг акций с "Держать" до "Хуже рынка", ссылаясь на сдержанные перспективы в Европе и сильную конкуренцию. Фирма также снизила целевую цену с 27 до 17 долларов.
SolarEdge сообщила о выручке за второй квартал в размере примерно 265 миллионов долларов и установила целевой показатель выручки в 550 миллионов долларов на второй квартал 2025 года. Компания также ожидает стать денежно-потоково положительной в том же году. Однако и Stifel, и Truist Securities сохранили рейтинги "Держать" из-за опасений по поводу недопоставок на европейском рынке.
Morgan Stanley сохранил рейтинг "Равновесный" и установил целевую цену в 28 долларов для SolarEdge, отметив, что компания ожидает стабильную выручку и скорректированную валовую маржу до второго квартала 2025 года. Тем временем Truist Securities скорректировал свои оценки выручки SolarEdge на 2024 и 2025 годы до 1,02 миллиарда и 1,67 миллиарда долларов соответственно.
Структура управления SolarEdge также претерпела значительные изменения: бывший генеральный директор Цви Ландо ушел в отставку, а бывший финансовый директор Ронен Файер вступил в должность временного генерального директора. Ариэль Порат, ранее занимавший должность старшего вице-президента по финансам, взял на себя роль финансового директора.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные и советы InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к текущей финансовой ситуации SolarEdge, согласующийся с осторожным прогнозом Deutsche Bank. Рыночная капитализация компании составляет 1,3 миллиарда долларов, что отражает значительное падение цены акций, упомянутое в статье. Это дополнительно подчеркивается данными InvestingPro, показывающими ошеломляющее падение цены на 82,31% за последний год.
Два релевантных совета InvestingPro подчеркивают проблемы SolarEdge: "Быстро сжигает наличные средства" и "Страдает от слабой валовой прибыли". Эти советы подтверждают обсуждение в статье текущих трудностей и борьбы компании за эффективное управление операциями. Валовая маржа в 7,82% за последние двенадцать месяцев, заканчивающихся вторым кварталом 2024 года, подчеркивает эту озабоченность.
Несмотря на эти проблемы, совет InvestingPro отмечает, что "Руководство агрессивно выкупает акции", что может сигнализировать о уверенности в долгосрочных перспективах компании. Это действие может способствовать потенциальному позитивному изменению настроений, упомянутому в статье на следующие шесть-девять месяцев.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по SolarEdge, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.