Wells Fargo сохранил рейтинг "Выше рынка" для корпорации Fair Isaac Corporation (NYSE: FICO), при этом целевая цена была повышена с 2 100 до 2 200 долларов.
Фирма ожидает значительных выгод для компании от потенциальных ценовых стратегий. Аналитик Wells Fargo отметил, что Fair Isaac может увеличить выручку на 200 миллионов долларов к 2025 финансовому году, что будет соответствовать росту выручки на 11% и увеличению прибыли на акцию (EPS) на 23%, если компания скорректирует цену своего ипотечного скоринга до 5,00 долларов.
Fair Isaac, известная своими кредитными скорингами FICO, занимает доминирующее положение на рынке, ее кредитные оценки являются основным показателем в более чем 95% секьюритизаций.
Компания поддерживала стабильные цены почти три десятилетия, и поскольку оценки FICO составляют незначительную часть затрат на закрытие потребительских ипотечных кредитов, Wells Fargo видит потенциал для повышения цен компанией в ипотечном секторе и других областях.
Финансовое учреждение скорректировало свои прогнозы роста выручки Fair Isaac в 2025 и 2026 финансовых годах до 22% и 18% соответственно, по сравнению с предыдущими 17% и 16%. Эта корректировка основана на предположении, что Fair Isaac повысит цену своего ипотечного скоринга до 5,00 долларов в 2025 календарном году и до 6,50 долларов в 2026 году, наряду с дополнительными ценовыми действиями в секторах автокредитования и кредитных карт.
Несмотря на торговлю с высоким мультипликатором - 66-кратным прогнозируемой прибыли на акцию в 2025 году - Wells Fargo видит возможность для Fair Isaac увеличить свою прибыль на акцию в четыре раза в течение следующих пяти лет. Новая целевая цена в 2 200 долларов предполагает потенциал роста на 13%.
Эта цель дополнительно подтверждается анализом дисконтированных денежных потоков, который прогнозирует среднегодовой темп роста (CAGR) выручки на 18% и CAGR EBITDA на 24% с 2023 по 2030 год.
В других недавних новостях, Fair Isaac Corporation, также известная как FICO, сообщила о значительном увеличении выручки в третьем квартале 2024 года на 12% до 448 миллионов долларов по сравнению с предыдущим годом. Чистая прибыль по GAAP показала небольшое снижение на 2%, составив 126 миллионов долларов, в то время как чистая прибыль не по GAAP выросла на 9%, достигнув 156 миллионов долларов. FICO также сообщила о рекордном свободном денежном потоке в 206 миллионов долларов за квартал, что на 69% больше, чем в предыдущем году.
Сегмент Scores компании показал рост выручки на 20%, в основном за счет B2B и ипотечного кредитования, в то время как сегмент программного обеспечения вырос на 5%, благодаря программному обеспечению SaaS. FICO также объявила о новом разрешении на обратный выкуп акций на сумму до 1 миллиарда долларов.
Что касается будущих ожиданий, FICO прогнозирует чистую прибыль по GAAP в размере 500 миллионов долларов, с прибылью на акцию 19,90 долларов, и чистую прибыль не по GAAP в размере 582 миллионов долларов, с прибылью на акцию 23,16 долларов. FICO получила рейтинг "Лучше рынка" от Oppenheimer и "Нейтральный" рейтинг от UBS, что указывает на сбалансированный взгляд на перспективы компании.
Выводы InvestingPro
Сильная рыночная позиция Fair Isaac Corporation (NYSE:FICO) и потенциал для повышения цен, отмеченные Wells Fargo, дополнительно подтверждаются недавними финансовыми данными и выводами InvestingPro. Впечатляющая валовая прибыль компании, отмеченная как совет InvestingPro, соответствует зарегистрированной валовой прибыли в 79,35% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года. Эта высокая прибыльность подчеркивает ценовую власть FICO на рынке кредитного скоринга.
Рост выручки компании на 12,28% за тот же период, в сочетании с ростом EBITDA на 14,25%, отражает ее продолжающееся расширение и повышение эффективности. Эти показатели поддерживают оптимистичные прогнозы Wells Fargo по росту выручки на ближайшие годы.
Динамика акций FICO была впечатляющей, с общей доходностью за год 123,77% и доходностью за шесть месяцев 54,94%. Это соответствует совету InvestingPro, подчеркивающему сильную доходность компании за последний год и ее торговлю вблизи 52-недельного максимума (в настоящее время на уровне 99,02% от максимума).
Хотя FICO торгуется с высоким коэффициентом P/E 100,78 (с поправкой на последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года), что соответствует совету InvestingPro о высоком мультипликаторе прибыли, перспективы роста компании и доминирование на рынке могут оправдывать эту оценку. Инвесторам следует отметить, что FICO работает с умеренным уровнем долга, что обеспечивает финансовую гибкость для будущих инициатив роста.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 17 дополнительных советов по FICO, обеспечивая всесторонний взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.