B.Riley подтвердила рейтинг "Покупать" и целевую цену в 50,00 долларов для Onity Group, Inc. (NYSE: ONIT). Позитивный прогноз фирмы основан на недавнем объявлении Onity Group о значительных шагах в усилиях по реструктуризации капитала.
Компания намерена погасить как минимум 150 миллионов долларов своих высокопроцентных облигаций 2027 года с купоном 13,25% и уже погасила 23,5 миллиона долларов облигаций PHH с купоном 7,875%.
Onity Group планирует дальнейшее снижение долговой нагрузки путем рефинансирования оставшихся облигаций с купоном 7,875% через выпуск долговых обязательств, при этом Oaktree выступит в качестве якорного инвестора. Ожидается, что этот шаг снизит долговую нагрузку компании до уровня значительно ниже 3-кратного, по сравнению с 3,9-кратным, зафиксированным во втором квартале 2024 года. Фирма отметила стратегию Onity Group по продаже своей 15% доли в MAV компании Oaktree за 49 миллионов долларов чистой выручки в четвертом квартале 2024 года.
Кроме того, руководство Onity Group подтвердило намерение приобрести ипотечные активы на сумму 55 миллионов долларов у Waterfall Asset Management, что принесет 46 миллионов долларов наличными. Компания также завершила обратную секьюритизацию, которая обеспечила ликвидность в размере 46,1 миллиона долларов, и продала портфель Agency MSR, сократив долг по MSR на 73,4 миллиона долларов и создав ликвидность в размере 26,5 миллиона долларов.
Условия рефинансирования с Oaktree предусматривают, что вырученные средства должны быть использованы для погашения облигаций 2027 года на сумму 150 миллионов долларов с возможностью погашения дополнительных 50 миллионов долларов.
В других недавних новостях, Onity Group продала свою 15% долю в MSR Asset Vehicle LLC (MAV) компании Oaktree Capital Management, L.P. примерно за 49 миллионов долларов. Ожидается, что эта продажа завершится в четвертом квартале 2024 года, при этом Onity останется эксклюзивным субсервисером портфеля MAV.
Кроме того, Onity планирует погасить как минимум 150 миллионов долларов своих старших обеспеченных облигаций, используя средства от продажи MAV и других транзакций. Также в планах предстоящее приобретение активов у Mortgage Assets Management, LLC, оцениваемое примерно в 55 миллионов долларов. Ожидается, что это приобретение немедленно улучшит прибыль и денежный поток.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro согласуются с позитивным прогнозом B.Riley в отношении Onity Group, Inc. (NYSE:ONIT). Рыночная капитализация компании составляет 250,57 миллиона долларов, с сильной доходностью в 36,85% за последние три месяца, что отражает уверенность инвесторов в ее усилиях по реструктуризации. Эти показатели особенно примечательны, учитывая значительную доходность компании в 12,78% только за последнюю неделю.
Советы InvestingPro предполагают, что чистая прибыль в этом году вырастет, и аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной. Эти прогнозы поддерживают стратегические шаги компании по снижению долговой нагрузки и улучшению финансового положения. Высокий мультипликатор прибыли компании и коэффициент P/E в 151,98 указывают на то, что инвесторы закладывают в цену потенциал будущего роста, вероятно, под влиянием текущей реструктуризации капитала.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов для ONIT, предоставляя инвесторам более комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании. Эти аналитические данные могут быть особенно ценными, поскольку Onity Group продолжает свои усилия по сокращению долга и рефинансированию.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.