Компания Wolfe Research начала освещение акций Incyte (NASDAQ: INCY), биофармацевтической компании, с рейтингом "Лучше рынка" и целевой ценой 84,00 доллара США.
Исследовательская фирма отметила, что цена акций Incyte оставалась относительно неизменной в течение последних пяти лет, несмотря на значительное увеличение выручки компании.
Эта динамика контрастирует с показателями конкурентов в секторе биотехнологий средней и крупной капитализации, таких как ALNY и VRTX, цены акций которых резко выросли вместе с ростом выручки.
Акции Incyte показали низкую доходность, снизившись на 11%, несмотря на 95-процентный рост выручки за тот же период. Wolfe Research предполагает, что это может быть связано с маржой прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT) компании, которая колебалась между 25% и 10% в последние годы.
Еще одним фактором является предстоящая потеря эксклюзивности для Jakafi, ключевого препарата Incyte, приносящего доход, которая ожидается в конце 2028 года.
Фирма полагает, что основной проблемой для Incyte является вопрос о том, сможет ли она обеспечить достаточный рост выручки, чтобы хотя бы частично компенсировать ожидаемое быстрое снижение доходов от Jakafi, которые, по прогнозам, достигнут 3,6 млрд долларов США к 2028 году. По мнению Wolfe Research, на стоимость акций, вероятно, будут влиять потенциальные катализаторы и возможности получения дохода от разрабатываемых препаратов в течение следующего года или около того.
Текущая ситуация Incyte представляет собой уникальный случай, когда динамика акций биотехнологической компании не соответствует росту ее выручки, что нетипично для ее отраслевых конкурентов.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение и рыночные показатели Incyte. Рыночная капитализация компании составляет 12,73 млрд долларов США, что отражает ее значительное присутствие в биотехнологическом секторе. Выручка Incyte за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 3,86 млрд долларов США, с заметным темпом роста в 9,78% за тот же период.
Два ключевых совета InvestingPro особенно актуальны в контексте обсуждаемой статьи. Во-первых, Incyte "имеет больше денежных средств, чем долгов на своем балансе", что может обеспечить финансовую гибкость, поскольку компания преодолевает предстоящие трудности, включая потенциальное снижение доходов от Jakafi. Во-вторых, компания "агрессивно выкупает собственные акции", что может свидетельствовать об уверенности руководства в будущих перспективах компании, несмотря на низкую доходность акций.
Стоит отметить, что в настоящее время Incyte торгуется вблизи своего 52-недельного максимума, с ценой, составляющей 93,95% от пика. Эта недавняя динамика акций в сочетании с продолжающимся выкупом акций компанией позволяет предположить, что настроения инвесторов могут улучшаться, несмотря на проблемы, отмеченные в статье.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 9 дополнительных советов, которые могут дать дальнейшее представление о финансовом здоровье и рыночной позиции Incyte.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.