Во вторник BofA Securities скорректировала свой прогноз по Prothena Corporation (NASDAQ:PRTA), снизив целевую цену акций биотехнологической компании с 33,00 до 31,00 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг по акциям.
Корректировка последовала за уходом главного медицинского директора (CMO) Prothena, Хидеки Гаррена, доктора медицины и философии, который покинул компанию, чтобы присоединиться к Roche в качестве руководителя отдела разработки неврологических препаратов.
Генеральный директор Prothena Джин Кинни выразил уверенность в команде, созданной Гарреном, и заверил, что текущие клинические программы не пострадают от этого перехода. Компания находится в процессе поиска нового CMO. Одновременно Prothena назначила Чада Свонсона, доктора философии, новым директором по развитию.
Пересмотр целевой цены отражает осторожную позицию из-за исторической значимости ухода CMO в компаниях на стадии разработки, что часто приводит к усилению контроля за клиническими исследованиями. BofA Securities внимательно следит за клиническим портфелем Prothena, особенно за программой PRX012 для лечения болезни Альцгеймера, чтобы оценить потенциальные коммерческие возможности в различных показаниях.
В обсуждении также затрагивалась недавняя статья в журнале Science, в которой ставилась под сомнение честность ученого, чьи исследования болезни Паркинсона ранее помогли Prothena во взаимодействии с FDA в отношении препарата праcинезумаб, разрабатываемого совместно с Roche. Однако руководство Prothena пояснило, что в настоящее время нет доказательств нарушений в исследованиях, связанных с праcинезумабом.
Пересмотренная целевая цена основана на несколько более высокой корректировке риска для программы праcинезумаба, теперь используется средневзвешенная стоимость капитала (WACC) 13%, увеличенная с прежних 12%, и сниженная модельная стоимость 5 долларов за акцию, по сравнению с прежними 7 долларами. По мнению BofA Securities, ключевыми факторами, влияющими на оценку Prothena, являются программа по болезни Альцгеймера и программа по AL-амилоидозу, а не программа по болезни Паркинсона.
В других недавних новостях, Prothena Corporation сообщила о финансовых результатах за второй квартал 2024 года, которые включали операционные расходы в размере 73,6 млн долларов и остаток денежных средств в размере 564 млн долларов.
Компания обновила свой прогноз на весь 2024 год, теперь ожидая чистый убыток в диапазоне от 120 млн до 135 млн долларов. Это улучшение финансового прогноза в значительной степени обусловлено выплатой в размере 80 млн долларов от Bristol Myers Squibb за глобальные права на PRX019.
RBC Capital и Oppenheimer скорректировали свои целевые цены для Prothena, отражая осторожную позицию в отношении программ разработки компании. Prothena также объявила о значительных изменениях в руководстве, назначив Чада Свонсона новым директором по развитию.
Кроме того, Prothena заключила лицензионное соглашение с Bristol Myers Squibb на PRX019, которое включает потенциальные платежи за достижение целей в размере до 617,5 млн долларов и роялти с чистых продаж.
Piper Sandler подтвердила рейтинг "выше рынка" для акций Prothena, подчеркнув потенциал PRX019. Это некоторые из последних событий для Prothena Corporation.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения и рыночных показателей Prothena Corporation. Несмотря на впечатляющий рост выручки компании на 276,98% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, Prothena в настоящее время работает в убыток, с отрицательным операционным доходом в 91,36 млн долларов за тот же период. Это согласуется с осторожной позицией, занятой BofA Securities в их недавней корректировке целевой цены.
Рыночная капитализация компании составляет 899,75 млн долларов, отражая текущую оценку рынком потенциала Prothena. Однако акции компании испытали значительное снижение, с общей доходностью с начала года -53,96% по последним данным. Эти показатели подчеркивают проблемы, с которыми сталкивается компания, включая недавний уход CMO и пристальное внимание к ее клиническому портфелю.
Советы InvestingPro подчеркивают, что цена акций Prothena значительно ниже их справедливой стоимости, основанной на целевых показателях аналитиков, которая установлена на уровне 56 долларов. Это предполагает потенциал роста, если компания сможет успешно преодолеть текущие проблемы и продвинуть свои клинические программы. Кроме того, InvestingPro рассчитывает собственную справедливую стоимость Prothena на уровне 21,24 доллара, что все еще выше текущей цены акций.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Prothena Corporation, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.