Во вторник Goldman Sachs обновил свой прогноз по Carnival Corporation (NYSE:CCL), повысив целевую цену до 24 долларов с предыдущих 23 долларов, сохранив при этом рейтинг "Покупать" для акций. Фирма отметила несколько положительных тенденций для круизного оператора, несмотря на некоторые опасения по поводу последнего квартального прогноза.
По данным инвестиционного банка, прогноз Carnival на четвертый квартал 2024 года, особенно в отношении чистой доходности и EBITDA, оказался немного ниже высоких ожиданий инвесторов.
Эта деталь была тщательно изучена, поскольку акции компании уже значительно выросли, увеличившись на 13% за последний месяц по сравнению с ростом S&P 500 на 4%. Такая динамика предполагает, что положительные результаты третьего квартала, возможно, уже были учтены в цене акций.
Однако аналитик Goldman Sachs выделил три ключевых фактора, которые поддерживают позитивный долгосрочный прогноз для Carnival. Во-первых, компания наблюдает устойчивую динамику бронирований и цен, которая, как ожидается, ускорится к 2025 году.
Во-вторых, количество новых пассажиров круизных лайнеров увеличилось на 17% за квартал, что свидетельствует о том, что рост Carnival обусловлен не только отложенным спросом, но и расширением рыночной категории.
В-третьих, расходы на борту в расчете на пассажиро-день круиза (PCD) выросли на 6,4% в третьем квартале, что указывает на устойчивую модель потребительских расходов в круизной индустрии.
Несмотря на эти положительные показатели, Goldman Sachs немного скорректировал свои прогнозы по чистым круизным расходам без учета топлива (NCCxF) на доступный нижний день койки (ALBD) на 2025 год в сторону повышения. Эта корректировка учитывает ограниченный рост вместимости, с запуском только одного нового корабля в конце года, и влияние более высоких затрат на сухой док.
Тем не менее, фирма повысила свои оценки EBITDA для Carnival на 2024 финансовый год с 5,87 млрд долларов до 6,05 млрд долларов, обосновывая пересмотренную целевую цену в 24 доллара, что подразумевает потенциал роста акций на 35%.
Среди других недавних новостей, Carnival Corporation сообщила о рекордных показателях за третий квартал 2024 года. Выручка компании достигла почти 8 млрд долларов, что на 1 млрд долларов больше, чем в предыдущем году.
Этот устойчивый результат был подкреплен ростом чистой прибыли более чем на 60% и двузначной рентабельностью инвестированного капитала на уровне 10,5%. Почти 99% выручки от продажи билетов на год уже обеспечено, с ожидаемой рекордной EBITDA в 6 млрд долларов.
В дополнение к этим финансовым показателям, Carnival Corporation также объявила о предстоящем запуске Sun Princess и нового направления Celebration Key, которые, как ожидается, обеспечат высокую заполняемость и ценообразование на 2025 год.
Несмотря на некоторые проблемы, такие как более высокие, чем ожидалось, расходы на топливо и уровень заполняемости, остающийся ниже уровня 2019 финансового года, перспективы компании остаются положительными.
Эти недавние события иллюстрируют финансовую силу и оптимистичные перспективы Carnival Corporation, с стратегиями, направленными на повышение финансовой стабильности и акционерной стоимости.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Goldman Sachs, недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для финансовых показателей и рыночной позиции Carnival Corporation. Рыночная капитализация компании составляет 21,2 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в круизной индустрии. Коэффициент P/E Carnival, равный 13,49, предполагает, что акции оценены разумно относительно прибыли компании, что соответствует позитивному прогнозу Goldman Sachs.
Советы InvestingPro подчеркивают, что ожидается рост чистой прибыли Carnival в этом году, и аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной. Это поддерживает оптимистичный взгляд Goldman Sachs на финансовую траекторию компании. Кроме того, Carnival была прибыльной за последние двенадцать месяцев, с выручкой в 24,48 млрд долларов и сильной валовой маржой в 51,96%.
Рост выручки компании на 22,18% за последние двенадцать месяцев и на 15,2% в последнем квартале подчеркивает устойчивую динамику бронирований и цен, упомянутую в анализе Goldman Sachs. Более того, рост EBITDA Carnival на 83,7% за последние двенадцать месяцев особенно впечатляет, указывая на значительное улучшение операционной эффективности.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику, с 7 дополнительными советами для Carnival Corporation, доступными на платформе.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.