Во вторник Deutsche Bank сохранил позитивный прогноз по Schindler Holding AG (SCHN:SW) (OTC: SHLAF), повысив целевую цену акций до 261,00 швейцарских франков с 246,00 швейцарских франков и подтвердив рейтинг "Покупать".
Банк ожидает, что результаты Schindler за третий квартал, которые будут опубликованы 17 октября, отразят продолжающееся улучшение маржинальности по мере того, как компания завершает работу над менее прибыльными контрактами.
Обновленные финансовые цели учитывают колебания валютных курсов и инфляцию заработной платы, но все еще прогнозируют примерно 8% совокупного среднегодового темпа роста (CAGR) для скорректированной EBIT и около 9% для скорректированной прибыли на акцию с 2023 по 2026 финансовый год.
Ограниченное присутствие Schindler на китайском рынке и существующая база установленных устройств рассматриваются как преимущества для роста компании. Прогнозы Deutsche Bank на 2024 и 2025 финансовые годы соответствуют консенсусу или немного более оптимистичны.
Несмотря на неопределенность в сегментных доходах, банк ожидает продолжения роста выручки от технического обслуживания примерно на 7% и значительного увеличения выручки от модернизации на 15% в годовом исчислении, начиная с небольшой базы.
Анализ банка показывает, что Schindler менее склонна к слияниям и поглощениям по сравнению с конкурентами, прогнозируя минимальный неорганический рост в третьем квартале. Прогноз включает в себя устойчивый рост доходов от технического обслуживания и модернизации в сочетании с продолжающимся снижением доходов от нового оборудования из Китая.
В целом, обновленная оценка Deutsche Bank компании Schindler Holding AG отражает уверенность в стратегическом фокусе компании на прибыльности и операционной эффективности. Повышенная целевая цена поддерживается ожидаемыми финансовыми показателями компании и траекторией роста на ближайшие несколько лет.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.