Во вторник Citi подтвердила рейтинг "Покупать" для акций Tandem Diabetes Care (NASDAQ:TNDM) с неизменной целевой ценой 57,00 долларов. Фирма инициировала 90-дневное Негативное Наблюдение за Катализаторами для компании в преддверии отчета о прибылях за третий квартал 2024 года.
Решение было принято под влиянием недавних данных, указывающих на то, что доля рынка Tandem среди новых пациентов в США, как ожидается, останется относительно неизменной в третьем квартале 2024 года.
Согласно последнему опросу по диабету, хотя прогнозируется рост назначений продукта Mobi от Tandem, это, вероятно, происходит за счет продаж помпы t:slim, что приводит к общей стабильной доле рынка. Это наблюдение подтверждается недавними обсуждениями с врачами. Несмотря на ожидаемое увеличение назначений Mobi, общий рост доли рынка новых пациентов может не соответствовать ожиданиям компании.
Анализ Citi предполагает, что средняя точка прогноза выручки Tandem на третий квартал, в диапазоне от 162 до 165 миллионов долларов, подразумевает рост доли новых пациентов на год примерно на 350 базисных пунктов. Кроме того, прогнозируемые показатели на четвертый квартал 2024 года указывают на дальнейший рост доли рынка.
Однако достижение этих целей может быть сложным, что потенциально затруднит для Tandem значительное превышение ожиданий по прибыли, как это было в предыдущих кварталах.
В прошлом Tandem превышала оценки прибыли на значительные суммы: 16,2 миллиона долларов во втором квартале 2024 года, 18,3 миллиона долларов в первом квартале 2024 года и 5,9 миллиона долларов в четвертом квартале 2023 года. Установление Негативного Наблюдения за Катализаторами отражает более осторожную позицию по мере того, как Tandem входит в цикл отчетности за третий квартал 2024 года.
В других недавних новостях, Tandem Diabetes Care объявила о значительном увеличении продаж во втором квартале 2024 года, достигнув 222 миллионов долларов, в основном благодаря успешному запуску платформы помпы Tandem Mobi.
Продажи компании с начала года достигли 415 миллионов долларов, что ставит ее на путь к достижению цели роста продаж на 15% за год. Tandem также прогнозирует, что продажи в 2024 году составят от 885 до 892 миллионов долларов, с валовой маржой 51% и безубыточным скорректированным показателем EBITDA.
Stifel и Lake Street Capital Markets сохранили свои рейтинги "Покупать" для Tandem, в то время как Canaccord Genuity начала покрытие с рейтингом "Покупать". Morgan Stanley, однако, присвоил рейтинг "Равновесный", отражая осторожный оптимизм относительно позиции компании на рынке.
Эти рейтинги появились на фоне интеграции Tandem сенсора FreeStyle Libre 3+ от Abbott и инвестиций в платформы цифрового здравоохранения, с целью достичь миллиона пользователей в течение следующих пяти лет. В планах Tandem - потенциальная подача заявки на лечение диабета 2 типа до конца года и будущие запуски FL3.0, X3, Tobi и Sigi в ближайшие годы.
Эти недавние разработки подчеркивают стремление Tandem использовать достижения в технологии автоматизированной подачи инсулина и расширить свое присутствие на рынке.
Аналитика InvestingPro
По мере приближения Tandem Diabetes Care (NASDAQ:TNDM) к отчету о прибылях за третий квартал, данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу Citi. Рыночная капитализация компании составляет 2,78 миллиарда долларов, с выручкой 796,0 миллионов долларов за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Несмотря на скромный рост выручки на 0,72% за этот период, Tandem показала значительную общую доходность по цене в 104,19% за последний год, что указывает на сильную уверенность инвесторов.
Советы InvestingPro подчеркивают некоторые ключевые факторы, которые инвесторам следует учитывать. Руководство агрессивно выкупает акции, что можно рассматривать как положительный сигнал о будущих перспективах компании. Однако стоит отметить, что 12 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, что согласуется с осторожным прогнозом Citi.
Финансовое здоровье компании показывает смешанные сигналы. Хотя ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о хорошей краткосрочной финансовой стабильности, Tandem в настоящее время не является прибыльной. Это отражается в ее отрицательном коэффициенте P/E -19,12 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года.
Эти аналитические данные дополняют анализ Citi, предоставляя более широкую картину финансового положения Tandem и восприятия рынка в преддверии отчета о прибылях. Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по Tandem Diabetes Care.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.