Во вторник UBS начал освещение акций Fair Isaac Corporation (NYSE:FICO), компании по анализу данных, известной своими услугами по оценке кредитоспособности, с рейтингом "Нейтрально" и целевой ценой 2 100 долларов.
Оценка фирмы предполагает, что, хотя у Fair Isaac есть потенциал для роста и расширения маржи через платформу FICO, эти перспективы, возможно, уже отражены в текущей цене акций.
Аналитик UBS отметил, что Fair Isaac занимает менее 5% доли своего адресуемого рынка программного обеспечения (TAM).
В комментарии подчеркивается потенциал платформы FICO, которая в настоящее время составляет около 40% от общего годового повторяющегося дохода (ARR) и выручки компании в сегменте программного обеспечения. Анализ предполагает, что по мере масштабирования платформы FICO она может стать большей частью структуры доходов Fair Isaac.
Фирма оценивает, что платформа FICO, усиленная дополнительными возможностями общего искусственного интеллекта (ИИ), имеет потенциал для ежегодного роста и расширения маржи на 300-500 базисных пунктов соответственно. Этот рост ожидается по мере того, как компания продолжает перестраивать свои потоки доходов и стратегически позиционировать себя на рынке.
Несмотря на позитивный взгляд на платформу компании и ее ценовую власть в сфере оценок, а также растущее проникновение платформенного программного обеспечения, UBS сохраняет позицию, что текущий баланс риска и вознаграждения является нейтральным. Целевая цена в 2 100 долларов отражает эту оценку, указывая на то, что фирма видит ограниченный потенциал роста акций с текущего уровня.
В других недавних новостях, Fair Isaac Corporation, более известная как FICO, добилась значительных успехов в своих финансовых показателях. Компания, занимающаяся аналитическим программным обеспечением, сообщила о сильном третьем квартале 2024 года, с ростом выручки на заметные 12%, достигнув 448 миллионов долларов по сравнению с предыдущим годом.
Чистая прибыль FICO по GAAP немного снизилась на 2%, составив 126 миллионов долларов, в то время как не-GAAP чистая прибыль выросла на 9%, достигнув 156 миллионов долларов. Компания также сообщила о рекордном свободном денежном потоке в 206 миллионов долларов за квартал, что на 69% больше, чем в предыдущем году.
FICO объявила о новом разрешении на обратный выкуп акций на сумму до 1 миллиарда долларов. Сегмент Scores компании показал рост выручки на 20%, в основном за счет B2B и ипотечного кредитования, в то время как сегмент программного обеспечения вырос на 5%, благодаря SaaS-решениям.
Что касается будущих ожиданий, FICO прогнозирует чистую прибыль по GAAP в размере 500 миллионов долларов, с прибылью на акцию 19,90 долларов, и прогнозируемую не-GAAP чистую прибыль в 582 миллиона долларов, с прибылью на акцию 23,16 долларов.
Кроме финансовых результатов, FICO также получила рейтинг "Превосходит рынок" от Oppenheimer, что сигнализирует об оптимизме относительно будущих показателей акций. Фирма подчеркнула значительное присутствие FICO на рынке и ценовую власть, которые рассматриваются как обоснование для премиального мультипликатора прибыли. Это последние события, связанные с FICO.
Аналитика InvestingPro
Fair Isaac Corporation (NYSE:FICO) продемонстрировала впечатляющие финансовые показатели, что соответствует позитивному прогнозу UBS относительно потенциала роста компании. Согласно данным InvestingPro, выручка FICO выросла на 12,28% за последние двенадцать месяцев, достигнув 1,65 миллиарда долларов. Этот рост дополняется высокой валовой маржой в 79,35%, что подчеркивает сильную ценовую власть компании, упомянутую в анализе UBS.
Советы InvestingPro подчеркивают "впечатляющую валовую прибыль" FICO и отмечают, что акции показали "высокую доходность за последний год". Действительно, данные показывают замечательную общую доходность по цене в 123,77% за последний год, отражая уверенность инвесторов в бизнес-модели и перспективах роста FICO.
Однако показатели оценки акций предполагают, что большая часть этого оптимизма может уже быть учтена в цене, что поддерживает нейтральную позицию UBS. FICO торгуется с высоким коэффициентом P/E 100,78 (с поправкой на последние двенадцать месяцев), что соответствует совету InvestingPro, указывающему на "торговлю с высоким мультипликатором прибыли". Эта высокая оценка может объяснить, почему UBS видит ограниченный потенциал роста, несмотря на сильные фундаментальные показатели компании.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 15 дополнительных советов по FICO, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.