В понедельник Scotiabank подтвердил рейтинг "Лучше рынка" для The Mosaic Company (NYSE:MOS) с неизменной целевой ценой 38,00 долларов. Банк признал трудности, с которыми Mosaic столкнулась в начале третьего квартала, отметив, что хотя цены на продукцию соответствовали ожиданиям или немного превышали их, снижение объемов оказало влияние.
Анализ указал на недавние данные за июль и август, которые подчеркнули трудности, с которыми столкнулась Mosaic. Несмотря на эти неудачи, банк отметил потенциально более длительный осенний сезон внесения удобрений из-за темпов сбора урожая кукурузы в США, что может повысить спрос на азотные, фосфорные и калийные (NPK) удобрения.
Scotiabank также отметил, что уровни запасов в каналах сбыта для большинства макроэлементов в настоящее время ниже среднего. Эта ситуация в сочетании с ожидаемым сезонным спросом может привести к усилению давления на уже напряженные рынки азота и фосфора в ближайшие месяцы.
The Mosaic Company остается главным выбором Scotiabank в секторе. Предпочтение банка основано на нескольких факторах: структурно высокой марже по фосфатам, стратегическом фокусе на обратном выкупе акций, оценке, что слабость на рынке калия и в Бразилии достигла своего минимума, и, что примечательно, оценке компании.
Прогноз Scotiabank для Mosaic отражает позитивное ожидание рыночной динамики, поскольку сельскохозяйственный сектор вступает в важный период внесения удобрений. Поддержка акций Mosaic сохраняется, несмотря на ранее возникшие в квартале трудности.
В других недавних новостях The Mosaic Company сообщила о снижении объемов продаж и выручки в сегментах калийных и фосфатных удобрений. Компания столкнулась с перебоями в производстве из-за проблем с электричеством и погодных явлений, но нормальные уровни производства с тех пор восстановились. Несмотря на эти трудности, Mosaic скорректировала прогноз объемов продаж калийных и фосфатных удобрений на третий квартал, отражая влияние этих перебоев.
Кроме того, старший вице-президент по цифровой стратегии Mosaic, Коринн Д. Рикард, перейдет на должность старшего советника в преддверии ее запланированного выхода на пенсию в конце года. Компания также сообщила о снижении скорректированной прибыли на акцию (EPS) во втором квартале с 1,04 доллара в прошлом году до 0,54 доллара в этом году, при скорректированной EBITDA в 584 млн долларов при выручке в 2,8 млрд долларов.
Несмотря на операционные и финансовые трудности, Scotiabank сохранил рейтинг "Лучше рынка" для Mosaic. Банк подчеркнул, что эти проблемы не меняют их инвестиционного тезиса.
Аналитика InvestingPro
Дополняя анализ Scotiabank, данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к текущей позиции The Mosaic Company (NYSE:MOS). Рыночная капитализация компании составляет 8,55 млрд долларов, при коэффициенте P/E 35,59, что указывает на относительно высокую оценку по сравнению с прибылью. Это соответствует одному из советов InvestingPro, который отмечает, что Mosaic "торгуется при высоком мультипликаторе прибыли".
Несмотря на трудности, упомянутые в статье, Mosaic продемонстрировала финансовую стабильность. Совет InvestingPro подчеркивает, что компания "поддерживает выплаты дивидендов в течение 14 лет подряд", что может привлечь инвесторов, ориентированных на доход. В настоящее время Mosaic предлагает дивидендную доходность 3,11%, с ростом дивидендов на 5% за последние двенадцать месяцев.
Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 12,19 млрд долларов, при валовой марже 14,45%. Хотя эти цифры отражают давление в отрасли, Mosaic остается прибыльной, что подтверждается еще одним советом InvestingPro, утверждающим, что "аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году".
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов по Mosaic, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.