В понедельник UBS выразил продолжающуюся уверенность в акциях Samsung Electronics Co Ltd (005930:KS) (OTC: SSNLF), сохранив рейтинг "Покупать" с целевой ценой 97 000,00 вон. Фирма отметила, что акции Samsung испытали снижение на 22% с начала года, что может быть связано с опасениями инвесторов относительно цикла памяти.
UBS ожидает, что текущее ослабление закупок памяти производителями ПК и китайских смартфонов, вероятно, завершится к четвертому кварталу 2024 года.
UBS прогнозирует, что Samsung увеличит объемы производства HBM3 12-Hi, в том числе для Nvidia, к 2025 году. Более того, фирма ожидает, что DRAM по технологии 1c нм, массовое производство которой начнется в четвертом квартале 2024 года, станет поворотным моментом в исполнении Samsung по сравнению с конкурентами.
Недавние изменения в руководстве полупроводникового подразделения Samsung рассматриваются UBS положительно, ожидается, что компания будет более оперативно реагировать на любые потенциальные изменения в предложении и спросе на память в отношении коэффициентов использования.
Финансовое учреждение отмечает, что Samsung в настоящее время торгуется с коэффициентом 1,01 к балансовой стоимости за следующие двенадцать месяцев (NTM), что считается минимальной оценкой. В свете этой оценки UBS считает, что риск снижения цены акций Samsung ограничен, а потенциал роста значителен.
Эта уверенность основана на ожидании, что проблемы, с которыми сталкивается Samsung, носят временный характер, и компания хорошо подготовлена к преодолению текущих рыночных условий.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro согласуются с позитивным прогнозом UBS в отношении Samsung Electronics. Несмотря на отмеченное UBS снижение стоимости акций с начала года, финансовые показатели Samsung остаются устойчивыми. Коэффициент P/E компании, равный 15,83, и соотношение цены к балансовой стоимости 1,09 предполагают, что акции могут быть недооценены, что подтверждает мнение UBS об ограниченном риске снижения и потенциале роста.
Рекомендации InvestingPro подчеркивают сильную финансовую позицию Samsung, отмечая, что у компании "больше денежных средств, чем долга на балансе" и "ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства". Эта финансовая стабильность может обеспечить Samsung гибкость для преодоления текущих рыночных проблем и использования будущих возможностей в секторе микросхем памяти.
Кроме того, одна из рекомендаций InvestingPro указывает на то, что "ожидается рост чистой прибыли в этом году", что согласуется с позитивным прогнозом UBS относительно будущих показателей Samsung, особенно с учетом ожидаемого улучшения цикла памяти.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных рекомендаций, которые могут дать более глубокое понимание рыночной позиции Samsung и ее перспектив на будущее.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.