В понедельник JPMorgan скорректировал целевую цену акций Autoliv, Inc. (NYSE:ALV), компании, специализирующейся на системах автомобильной безопасности, до 119 долларов с 117 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг. Корректировка отражает нюансированный взгляд на ожидаемые показатели компании с учетом как отраслевых тенденций, так и конкретных проблем, с которыми может столкнуться Autoliv.
Аналитик фирмы отметил, что хотя глобальное производство легковых автомобилей в третьем квартале, как ожидается, будет соответствовать прогнозам, структура клиентов и географическое распределение этого производства, вероятно, создадут встречные ветры в годовом исчислении, как это наблюдалось в первом и втором кварталах. Эта тенденция противоречит предыдущим прогнозам руководства, которые предполагали, что эти проблемы уменьшатся.
Пересмотренные оценки выручки Autoliv за третий квартал теперь установлены на уровне 2 523 млн долларов, что ниже предыдущей оценки в 2 578 млн долларов и ниже консенсус-прогноза Bloomberg в 2 583 млн долларов. Оценки EBIT за тот же период также были снижены до 245 млн долларов с ранее прогнозируемых 277 млн долларов, по сравнению с консенсусом в 254 млн долларов.
На весь год JPMorgan прогнозирует органический рост на уровне 1,0%, что ниже как предыдущей оценки в 2,0%, так и прогноза компании, который также составляет 2,0%. Прогноз EBIT на весь год был снижен до 992 млн долларов с 1 030 млн долларов, что ниже консенсуса в 1 013 млн долларов и подразумеваемого прогноза примерно в 1 032 млн долларов.
Что касается 2025 года, прогноз EBIT фирмы для Autoliv был снижен до 1 192 млн долларов с 1 255 млн долларов, что также ниже консенсус-оценки в 1 221 млн долларов. Новая целевая цена учитывает оценку EBIT аналитика на 2026 год в размере 1 335 млн долларов, что немного ниже консенсуса в 1 353 млн долларов, и учитывает структуру капитала на конец 2025 года.
В других недавних новостях, Autoliv Inc. стала предметом множественных оценок аналитиков после своих показателей за второй квартал 2024 года. Компания сообщила о более низкой, чем ожидалось, прибыли за июньский квартал, с выручкой в 2,61 млрд долларов и прибылью на акцию (EPS) в 1,87 доллара. В результате Autoliv пересмотрела свой прогноз роста выручки на весь 2024 год до 1% с ранее ожидаемых 5%. Несмотря на эти корректировки, компания ожидает более сильную вторую половину года с маржой между 11-12% и планирует сократить свою непрямую рабочую силу до 2 000 человек, стремясь сэкономить 50 млн долларов в 2024 году.
Goldman Sachs сохранил рейтинг "Покупать" для Autoliv, отметив потенциал для дальнейших проблем, но также подчеркнув несколько факторов, которые могут поддержать маржу компании во второй половине года. Deutsche Bank также начал освещение Autoliv с рейтингом "Покупать", выразив уверенность в способности компании увеличивать прибыль в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Между тем, Mizuho Securities, Baird и BofA Securities скорректировали свои целевые цены для Autoliv под влиянием прибыли и выручки компании за второй квартал.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу JPMorgan по Autoliv, Inc. (NYSE:ALV), недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для инвесторов. По состоянию на последние двенадцать месяцев, заканчивающихся вторым кварталом 2024 года, Autoliv сообщила о выручке в 10,57 млрд долларов с темпом роста 8,25%. Это согласуется с фокусом JPMorgan на показателях выручки компании и ожиданиях роста.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Autoliv в настоящее время торгуется при низком коэффициенте P/E относительно своего краткосрочного роста прибыли, с скорректированным коэффициентом P/E 10,78. Это может представлять интерес для инвесторов, ориентированных на стоимость, особенно с учетом пересмотренных оценок JPMorgan. Кроме того, компания поддерживала выплаты дивидендов на протяжении 28 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров, несмотря на отмеченные в анализе проблемы.
Стоит отметить, что акции Autoliv торгуются вблизи своего 52-недельного минимума, что может отражать реакцию рынка на встречные ветры, упомянутые в отчете JPMorgan. Инвесторы, ищущие более комплексный анализ, могут получить доступ к 11 дополнительным советам на InvestingPro, предоставляющим более широкую перспективу финансового здоровья и рыночной позиции Autoliv.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.