В понедельник JPMorgan скорректировал свой прогноз для Liberty Oilfield Services (NYSE:LBRT), снизив целевую цену до 21,00 доллара с предыдущих 25,00 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг. Переоценка происходит на фоне изменений в отрасли и рыночных условий, влияющих на деятельность компании.
Индустриализация сланцевой добычи в США привела к переходу на более высококачественное оборудование для гидроразрыва пласта, что соответствует стратегии Liberty Oilfield и способствует ее опережающим показателям с начала года по сравнению с североамериканскими (NAM) конкурентами. Акции Liberty Oilfield выросли на 25% по сравнению с аналогами из NAM. Такие результаты частично обусловлены инвестициями компании в цифровые технологии и вертикальную интеграцию на месторождениях, включая инициативу LPI, которая укрепила ее рыночные позиции даже в условиях, когда более широкий рынок сталкивается с проблемами.
Несмотря на увеличение доли рынка в условиях его ослабления, Liberty Oilfield ощущает влияние снижения активности в сфере бурения и заканчивания скважин (D&C) в Северной Америке. Это привело к увеличению простоев и давлению на цены. JPMorgan прогнозирует последовательное снижение выручки Liberty Oilfield в третьем квартале на 5%, обусловленное 3-процентным сокращением часов работы насосов и небольшим снижением цен. В результате фирма снизила свой прогноз по EBITDA на третий квартал до 255 млн долларов с 272 млн долларов, что также ниже консенсус-прогноза в 269 млн долларов.
На четвертый квартал 2024 года JPMorgan установил прогноз EBITDA для Liberty Oilfield на уровне 227 млн долларов, что на 5% ниже ожиданий рынка в 239 млн долларов. В настоящее время компания эксплуатирует семь цифровых флотов и планирует расширить их до десяти к 2025 году. Liberty Oilfield продолжает совершенствовать свое предложение LPI, которое находится в разработке для обеспечения сжатым природным газом (CNG) флотов для гидроразрыва пласта и, как ожидается, в конечном итоге будет предлагать мобильную генерацию энергии для различных клиентов.
Среди других недавних новостей, Liberty Oilfield Services сообщила о сильных результатах за второй квартал 2024 года. Прибыль компании на акцию соответствовала ожиданиям аналитиков и составила 0,61 доллара, в то время как выручка в размере 1,16 млрд долларов немного не дотянула до консенсус-прогноза в 1,17 млрд долларов. Несмотря на небольшое отставание, компания добилась последовательного увеличения выручки на 8% и роста скорректированной EBITDA на 12%, достигнув 273 млн долларов.
TD Cowen недавно скорректировал свой прогноз по Liberty Oilfield Services, снизив целевую цену до 20,00 долларов с предыдущего показателя в 21,00 доллар, сохранив при этом рейтинг "держать". В противоположность этому, Stifel и RBC Capital Markets сохранили свои положительные рейтинги, причем Stifel повысил целевую цену до 27 долларов благодаря устойчивым показателям компании.
Фокус Liberty Oilfield Services на капиталоэффективных технологиях с низким уровнем выбросов, работающих на природном газе, привел к самому высокому замещению дизельного топлива в истории компании, при этом уровень замещения газом в двухтопливных системах увеличился более чем на 25% за последний год.
Аналитика InvestingPro
Недавние рыночные показатели Liberty Oilfield Services соответствуют нескольким ключевым метрикам и выводам InvestingPro. Коэффициент P/E компании, равный 7,37, указывает на относительно низкую оценку по сравнению с ее доходами, что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на стоимость, несмотря на сниженную целевую цену JPMorgan.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Liberty Oilfield Services была прибыльной за последние двенадцать месяцев, и аналитики прогнозируют продолжение прибыльности в этом году. Это согласуется со стратегическими инвестициями компании в цифровые технологии и вертикальную интеграцию, которые способствовали ее опережающим показателям по сравнению с конкурентами.
Однако данные InvestingPro показывают снижение выручки на 7,12% за последние двенадцать месяцев, что подтверждает опасения JPMorgan относительно снижения активности в сфере бурения и заканчивания скважин в Северной Америке. Недавнее падение акций на 10,05% за последнюю неделю, отмеченное в другом совете InvestingPro, отражает реакцию рынка на эти проблемы.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции Liberty Oilfield Services.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.