В понедельник BofA Securities подтвердила рейтинг "хуже рынка" для акций Lumen Technologies (NYSE:LUMN), сохранив целевую цену на уровне 2,00 долларов. Позиция компании озвучена накануне публикации отчетности Lumen за третий квартал, где выделяется несколько ключевых вопросов, волнующих инвесторов.
Среди них - сроки получения денежных потоков от проекта по строительству оптоволоконных сетей стоимостью 5 млрд долларов и реализации потенциального дополнительного строительного портфеля на 7 млрд долларов. Кроме того, инвесторы ожидают обновленной информации о возможной продаже сегмента Mass Market и дополнительных деталей о прогнозируемом снижении EBITDA в 2025 году с последующим восстановлением в 2026 году.
Ожидается, что Lumen сообщит о снижении выручки и EBITDA, что объясняется уменьшением доходов от высокомаржинальных устаревших услуг. Компания также инвестирует в проактивные меры по сокращению расходов и создание нового строительного бизнеса. Несмотря на значительный рост цены акций за последние три месяца, BofA Securities считает, что фундаментальные проблемы бизнеса Lumen не оправдывают этого роста.
Аналитик BofA Securities отметил, что фокус компании на будущем сокращении расходов и создании нового строительного бизнеса способствует текущей финансовой ситуации. Тем не менее, фирма ожидает снижения выручки и EBITDA, что рассматривается как следствие продолжающегося сокращения доходов от высокомаржинальных устаревших услуг.
Стратегические решения Lumen, включая проект строительства оптоволоконных сетей стоимостью 5 млрд долларов и изучение возможностей продажи сегмента Mass Market, находятся под пристальным вниманием. Инвесторы особенно заинтересованы в том, как эти шаги повлияют на финансовые показатели компании в ближайшей перспективе.
Подводя итог, BofA Securities подтвердила рейтинг "хуже рынка" и целевую цену в 2,00 доллара для Lumen Technologies, ссылаясь на сложные фундаментальные показатели бизнеса, которые не поддерживают недавний рост цены акций компании. Ожидается, что предстоящий отчет за третий квартал прольет свет на финансовое состояние компании и ее стратегическое направление.
В других недавних новостях Lumen Technologies была в центре внимания нескольких значительных событий. Компания недавно раскрыла свои финансовые результаты за второй квартал 2024 года, показав существенный операционный разворот с продажами почти в 5 млрд долларов, в основном за счет клиентов-гиперскейлеров в сфере искусственного интеллекта. Lumen Technologies также объявила о плане достижения экономии в 1 млрд долларов к 2027 году за счет упрощения инфраструктуры.
Однако Wells Fargo выразил обеспокоенность значительным долгом Lumen, который превышает 19 млрд долларов в долгосрочных обязательствах, и понизил рейтинг акций компании с "равновесного" до "ниже рынка". Wells Fargo также пересмотрел целевую цену для Lumen до 4,00 долларов, основываясь на 5-летнем анализе дисконтированных денежных потоков.
Одновременно TD Cowen сохранил рейтинг "держать" для Lumen Technologies, повысив целевую цену до 7 долларов. На это решение повлияло недавнее объявление о финансовых результатах Lumen и значительные достижения в проекте GenAI.
Эти недавние события подчеркивают трансформационный период для Lumen Technologies, когда компания агрессивно преследует новые сделки и партнерства в сфере ИИ. Несмотря на снижение выручки, стратегический фокус компании на ИИ и частной сети связи, а также приверженность сокращению расходов и повышению операционной эффективности, свидетельствует о перспективном подходе к преодолению текущих финансовых проблем.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансовой ситуации Lumen Technologies. Рыночная капитализация компании составляет 7,4 млрд долларов, с выручкой в 13,72 млрд долларов за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Однако Lumen испытала снижение выручки на 12,01% за этот период, что соответствует ожиданиям BofA Securities о снижении доходов.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Lumen в настоящее время не является прибыльной, и аналитики не ожидают прибыльности в этом году. Это подтверждает опасения BofA Securities относительно фундаментальных проблем компании. Высокая волатильность цены акций, отмеченная InvestingPro, может объяснить значительный рост цены акций, упомянутый в статье.
Несмотря на эти проблемы, данные InvestingPro показывают сильную доходность за различные периоды времени, включая общую доходность по цене в 412,68% за последний год. Это контрастирует с мнением BofA Securities о том, что рост цены акций не оправдан фундаментальными показателями.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Lumen Technologies, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.