Citi сохранила рейтинг "Покупать" для акций Ally Financial (NYSE: ALLY) с целевой ценой 50,00 долларов.
Фирма признала, что показатели Ally Financial отстают из-за недавних заявлений руководства о более слабых кредитных тенденциях, наблюдаемых в третьем квартале.
Однако Citi рассматривает текущую ситуацию как возможность для инвесторов, отмечая несколько ключевых факторов, которые могут привести к улучшению положения компании.
Согласно оценке Citi, последние шесть кварталов выдачи кредитов Ally Financial, как ожидается, выиграют от сокращения, что должно компенсировать повышенный прогноз убытков на следующие 12-18 месяцев, вызванный кредитными проблемами в выпусках 2022 года и первого квартала 2023 года. Citi ожидает значительного улучшения этих краткосрочных активов к 2026 году.
Несмотря на ожидаемое давление на чистую процентную маржу (NIM) во второй половине 2024 года, Citi сохраняет уверенность в чувствительности обязательств Ally Financial, прогнозируя NIM выше 4% в 2026 году. Этот прогноз подкрепляется подробной заметкой, предоставленной фирмой об ожидаемой динамике NIM.
Citi также прогнозирует рост материальной балансовой стоимости (TBV) Ally Financial примерно на 20%, достигая 42 долларов к 2025 году. В настоящее время акции торгуются с коэффициентом 0,8 к прогнозируемой TBV четвертого квартала 2025 года, при этом ожидается доходность материального собственного капитала (ROTCE) в середине десятых процентов на 2026 год. Фирма предполагает, что недавняя распродажа акций Ally Financial больше отражает реакцию рынка на открытые сообщения, чем фундаментальные показатели компании.
В других недавних новостях, отчет о доходах Ally Financial за второй квартал 2024 года показал увеличение выручки на 15% и скорректированную прибыль на акцию в размере 0,97 доллара. Однако компания также столкнулась с возросшими кредитными проблемами в своем секторе розничного автокредитования, что привело к увеличению просрочек и чистых списаний. В результате Ally Financial продала свой кредитный бизнес Synchrony Financial в сделке, включающей кредитную задолженность на сумму 2,2 млрд долларов.
TD Cowen выразил обеспокоенность ухудшающимися кредитными условиями и сокращающейся маржой, снизив целевую цену для Ally Financial с 45,00 до 37,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Держать".
Аналогичным образом, BTIG понизил рейтинг Ally Financial с "Покупать" до "Нейтрально", ссылаясь на отсутствие краткосрочных катализаторов для роста акций.
В противоположность этому, несколько фирм сохранили позитивный прогноз. BofA Securities пересмотрела целевую цену акций Ally Financial до 37,00 долларов с предыдущих 46,00 долларов, но сохранила рейтинг "Покупать". Goldman Sachs и Citi также сохранили рейтинги "Покупать", при этом аналитик Goldman Sachs Райан Нэш подчеркнул долгосрочную ценность акций, несмотря на краткосрочные проблемы.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к оптимистичному прогнозу Citi по Ally Financial, недавние данные InvestingPro предоставляют инвесторам дополнительный контекст. Несмотря на то, что акции компании испытывают трудности в краткосрочной перспективе, снизившись на 19,03% за последний месяц, Ally Financial сохраняет прочную финансовую основу. Коэффициент P/E компании, равный 15,03, и коэффициент цены к балансовой стоимости 0,92 предполагают, что акции могут быть недооценены, что соответствует мнению Citi о потенциальной возможности для инвесторов.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Ally Financial выплачивает дивиденды в течение 9 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности для акционеров. Это особенно примечательно, учитывая текущую дивидендную доходность в 3,43%. Кроме того, аналитики прогнозируют, что компания останется прибыльной в этом году, что поддерживает позитивный прогноз Citi относительно будущих показателей компании.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов по Ally Financial, предоставляя инвесторам более комплексный анализ перспектив компании. Чтобы получить доступ к этим аналитическим данным и принимать более обоснованные инвестиционные решения, рассмотрите возможность изучения полного спектра данных, доступных на InvestingPro.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.