В понедельник Zions Bancorp (NASDAQ:ZION) подверглась пересмотру финансовых прогнозов, поскольку Citi скорректировала целевую цену акций банка. Новая целевая цена установлена на уровне 48,00 долларов США, что ниже предыдущего значения в 53,00 доллара США, при этом аналитик Citi решил сохранить нейтральный рейтинг по акциям.
Корректировка происходит в связи с тем, что Citi пересматривает свою модель в преддверии отчетности за третий квартал. Прогнозы Citi по прибыли на акцию (EPS) Zions Bancorp на 2025 год остаются ниже консенсуса, в основном из-за менее оптимистичного прогноза по чистой процентной марже (NIM) по сравнению с консенсусом.
Аналитик Citi указывает на форвардную кривую, которая предполагает больше снижений ставок, чем прогнозировалось в конце 2024 года. Следовательно, ожидаемый рост чистого процентного дохода (NII) на третий квартал 2025 года теперь составляет 2,2% по сравнению с тем же кварталом предыдущего года, что значительно ниже ранее прогнозируемого роста на 6,3%.
Кроме того, Citi немного снизила свой прогноз по резервам на возможные потери по кредитам (LLP) Zions Bancorp, ссылаясь на улучшение кредитного прогноза, связанное с более низкими процентными ставками. Это небольшое изменение прогноза LLP является частью обоснования сниженной целевой цены.
Новая целевая цена в 48 долларов США учитывает стоимость собственного капитала в 11,25% и нормализованную доходность материального собственного капитала (ROTCE) в 13,5%. Эти финансовые показатели важны для оценки эффективности банка и потенциала доходности для акционеров.
Zions Bancorp, как и другие финансовые учреждения, ориентируется в сложной экономической среде, где прогнозы процентных ставок и кредитные перспективы могут существенно влиять на их финансовое моделирование и потенциал будущих доходов.
В других недавних новостях, Zions Bancorporation сообщила о заметных результатах по прибыли и выручке, с чистой прибылью в 190 миллионов долларов США и разводненной прибылью на акцию в 1,28 доллара США за второй квартал 2024 года. Компания также объявила о дивидендах как для обычных, так и для привилегированных акционеров, демонстрируя свою финансовую стабильность. Что касается слияний, Zions Bancorporation объявила о соглашении по приобретению четырех филиалов FirstBank через свою дочернюю компанию California Bank & Trust, расширяя свое присутствие в долине Коачелла.
Аналитические фирмы также активно оценивали Zions Bancorporation. Morgan Stanley повысила рейтинг акций Zions Bancorp с "ниже рынка" до "на уровне рынка", признавая потенциал банка извлечь выгоду из меняющейся среды процентных ставок. Однако Jefferies и Wells Fargo пересмотрели свои целевые цены для Zions Bancorporation, в то время как Argus Research понизила свой рейтинг с "покупать" до "держать" из-за опасений по поводу оценки.
Это недавние события для Zions Bancorporation. Компания ожидает небольшого или умеренного увеличения финансовых показателей во втором квартале 2025 года по сравнению со вторым кварталом 2024 года, согласно прогнозам аналитиков. Также стоит отметить чувствительность банка к обязательствам, которая, как ожидается, будет выгодной по мере снижения ставок по депозитам, что может привести к улучшению чистой процентной маржи.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Citi, недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст о финансовом положении Zions Bancorp. В настоящее время банк имеет коэффициент P/E 11,2, что может указывать на его недооценку по сравнению с конкурентами в отрасли. Это согласуется с нейтральным рейтингом Citi, так как у акций может быть потенциал для роста.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Zions поддерживает выплату дивидендов на протяжении впечатляющих 54 лет подряд, демонстрируя сильную приверженность доходности для акционеров. Эта последовательность особенно примечательна, учитывая сложные экономические условия, с которыми банки сталкивались в последние годы.
Однако другой совет InvestingPro указывает на то, что Zions страдает от слабой валовой прибыли, что может объяснить осторожную позицию Citi в отношении прогноза чистой процентной маржи банка. Эта слабость в марже может способствовать менее оптимистичным прогнозам аналитика по росту чистого процентного дохода.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Zions Bancorp, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья банка и его положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.