Citi сохранила нейтральную позицию по отношению к BOK Financial (NASDAQ: BOKF) с неизменной целевой ценой в 110,00 долларов.
Анализ фирмы предполагает, что хотя рост кредитования BOK Financial может превзойти ожидания рынка, тенденции чистой процентной маржи (NIM) могут оказаться слабее, чем ожидалось. Этот более мягкий прогноз NIM объясняется высоким ростом кредитования по более низким ставкам на новые деньги и ограниченным использованием нисходящей бета-версии депозитов.
Оценки прибыли на акцию (EPS) финансового учреждения на 2024 и 2025 годы близко соответствуют консенсусу.
Несмотря на потенциал более сильного роста кредитования, Citi не предвидит значительного пространства для положительных пересмотров EPS или расширения мультипликаторов.
Считается, что текущая премия к цене акций по сравнению с конкурентами уже отражает потенциал роста комиссионных доходов, особенно от ипотечных и брокерских услуг.
Целевая цена Citi в 110 долларов основана на стоимости собственного капитала 10,75% и нормализованной доходности материального обыкновенного капитала (ROTCE) 15,5%.
Оценка отражает комплексную оценку финансовых показателей компании и ее положения на рынке. Нейтральный рейтинг указывает на то, что фирма не ожидает значительного движения акций BOK Financial в ближайшее время.
В других недавних новостях Prosperity Bancshares столкнулся с понижением рейтинга от Truist Securities, ссылаясь на ограниченный рост кредитования и баланс, который может быть менее чувствительным к обязательствам, чем обычно считается.
Рейтинг акций банка был скорректирован до "Держать" с "Покупать", а целевая цена снижена с 81 до 79 долларов. Между тем, BOK Financial Corporation сообщила о сильном втором квартале с чистой прибылью в 163,7 млн долларов, или 2,54 доллара на разводненную акцию.
Эти результаты привели к тому, что несколько аналитических фирм, включая Citi, RBC Capital Markets и Truist Securities, скорректировали свои прогнозы по компании, повысив целевые цены, сохранив при этом свои соответствующие рейтинги.
В том же ключе, устойчивые показатели BOK Financial были приписаны ее диверсифицированному кредитному портфелю, дисциплинированному качеству кредитов и сильному комиссионному доходу, особенно от сегмента коммерческих кредитов. Компания также запустила платформу управления капиталом, которая была положительно воспринята клиентами, и открыта для потенциальных слияний и поглощений.
Одновременно доходность казначейских облигаций США испытала значительный рост после публикации устойчивых экономических данных, что уменьшило опасения по поводу потенциального жесткого экономического приземления. Это развитие событий уменьшило ожидания рынка относительно агрессивного снижения процентных ставок Федеральной резервной системой.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Citi по BOK Financial (NASDAQ:BOKF), недавние данные от InvestingPro предлагают дополнительную перспективу финансового здоровья компании и ее положения на рынке. По состоянию на последние двенадцать месяцев, заканчивающихся вторым кварталом 2024 года, BOKF сообщила о коэффициенте P/E 13,54, что указывает на относительно скромную оценку акций по сравнению с ее доходами. Это соответствует мнению Citi о том, что текущая цена акций может уже отражать потенциал роста компании.
Советы InvestingPro подчеркивают, что BOKF поддерживает выплаты дивидендов на протяжении 20 лет подряд и повышает дивиденды в течение 10 лет подряд. Эта последовательная история дивидендов может быть привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход, особенно с учетом текущей дивидендной доходности в 2,11%. Приверженность компании к возврату средств акционерам дополнительно подчеркивается ее прибыльностью за последние двенадцать месяцев.
Стоит отметить, что BOKF торгуется вблизи своего 52-недельного максимума, при этом текущая цена составляет 96,64% от 52-недельного пика. Эта сила в динамике цены акций отражается в впечатляющей общей доходности цены с начала года в 24,09% по последним данным.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику помимо упомянутых здесь. В настоящее время платформа предлагает еще 5 советов для BOKF, которые могут предоставить ценный контекст для инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.