Stifel подтвердила рейтинг "Держать" для акций DENTSPLY SIRONA (NASDAQ: XRAY) с целевой ценой 28,00 долларов.
Фирма признает усилия DENTSPLY SIRONA по повышению прибыли на акцию (EPS) путем оптимизации операций, включая рационализацию SKU и оптимизацию производства.
Ожидается, что эти инициативы повысят EPS, хотя рост выручки, по прогнозам, не достигнет цели долгосрочного плана компании (LRP) в 4-6% к 2025/2026 году.
Фирма отмечает потенциальные возможности экономии затрат, но сохраняет консервативную позицию в отношении перспектив роста выручки компании. Подразделение Technologies & Equipment (CTS) определено как основной предмет беспокойства, поскольку продажи оборудования продолжают сталкиваться с трудностями, а декрементальная маржа подразделения была значительной.
Однако ожидается, что предстоящий запуск продукта PS2 внесет положительный вклад, также рассматриваются потенциальные эффекты снижения процентных ставок на подразделение Equipment & Instruments (E&I). Тем не менее, на 2025 год прогнозируется скромный рост выручки, при этом ожидается снижение на 1,1% для подразделения CTS.
Также отмечаются проблемы в других сферах бизнеса. Возрождение сегмента стоматологических имплантатов оказалось сложным, и фирма ранее обсуждала регуляторные проблемы, с которыми сталкивается Byte.
Кроме того, возникают сомнения относительно прогресса SureSmile на рынке ортодонтии. Подразделение расходных материалов также сталкивается с трудностями из-за низкой активности пациентов и ограниченной возможности повышения цен из-за роста продуктов под частными марками.
В других недавних новостях, DENTSPLY SIRONA сообщила о снижении выручки во втором квартале на 4,2% до 984 миллионов долларов, в основном из-за более слабых показателей в сегменте Connected Technology Solutions.
Несмотря на это, компания наблюдала органический рост в других сегментах и активно проводит реструктуризацию для повышения эффективности. Прогнозируется, что чистые продажи компании за весь год составят от 3,86 до 3,90 миллиардов долларов, а скорректированная прибыль на акцию (EPS) ожидается в диапазоне от 1,96 до 2,02 долларов.
В изменениях руководства, Гленн Коулман, финансовый директор компании, покинет свой пост в ноябре. DENTSPLY SIRONA начала поиск преемника с помощью фирмы по подбору руководителей.
В области мнений аналитиков, Piper Sandler сохранила нейтральную позицию по акциям DENTSPLY SIRONA с целевой ценой 32,00 доллара. Аналогично, Baird сохранила свой нейтральный рейтинг с целевой ценой 31,00 доллар. Обе фирмы признали достижения компании в области цифровой стоматологии, но отметили значительные краткосрочные и среднесрочные проблемы, с которыми, вероятно, столкнется DENTSPLY SIRONA.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к рейтингу "Держать" от Stifel для DENTSPLY SIRONA (NASDAQ: XRAY). Несмотря на проблемы, отмеченные в статье, советы InvestingPro показывают, что компания выплачивает дивиденды в течение 31 года подряд и повышала дивиденды в течение 5 лет подряд. Это обязательство по возврату средств акционерам дополнительно подчеркивается высокой доходностью для акционеров и агрессивной программой обратного выкупа акций руководством.
Однако, в соответствии с опасениями Stifel относительно роста выручки, данные InvestingPro показывают снижение выручки на 1,02% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, с более выраженным квартальным снижением выручки на 4,28% во втором квартале 2024 года. Прибыльность компании также находится под давлением, с отрицательным коэффициентом P/E -30,35, что отражает проблемы с прибылью, упомянутые в статье.
На более позитивной ноте, советы InvestingPro указывают, что ожидается рост чистой прибыли в этом году, и аналитики прогнозируют, что компания вернется к прибыльности. Это соответствует признанию Stifel усилий DENTSPLY SIRONA по повышению прибыли на акцию путем операционных улучшений.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов для DENTSPLY SIRONA, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.