Mizuho Securities скорректировала свой прогноз по Ventas (NYSE: VTR), инвестиционному фонду недвижимости, повысив целевую цену до 71,00 долларов с предыдущих 56,00 долларов.
Фирма также подтвердила рейтинг "Лучше рынка" для акций компании. Пересмотр целевой цены происходит на фоне обновленных оценок средств от операций (FFO) на 2024 и 2025 годы, которые теперь установлены на уровне 3,15 и 3,40 долларов соответственно. Эти цифры представляют собой небольшое снижение по сравнению с предыдущими оценками в 3,21 и 3,50 долларов.
Снижение прогнозов FFO объясняется двумя основными факторами. Во-первых, ожидается влияние соглашения о снижении арендной платы с Kindred, которое, как ожидается, уменьшит прибыль примерно на 1,5 цента в 2024 году и дополнительно на 4 цента в 2025 году. Во-вторых, компания сталкивается с более высокими, чем изначально ожидалось, процентными расходами.
Обновленная целевая цена Mizuho в 71,00 доллар основана на мультипликаторе 23x, примененном к ожидаемым скорректированным средствам от операций (AFFO) Ventas на 2026 год. Это увеличение по сравнению с предыдущим мультипликатором 19x.
Корректировка отражает улучшение стоимости капитала Ventas, что теоретически повышает способность компании выполнять больше сделок. Возможность участвовать в большем количестве сделок частично учтена в новом мультипликаторе.
В других недавних новостях, Ventas заключила соглашение о продаже, которое может привести к потенциальной продаже обыкновенных акций на сумму до 2 миллиардов долларов. Соглашение включает крупные финансовые институты, такие как BofA Securities, Inc., J.P. Morgan Securities LLC и Wells Fargo Securities, LLC.
Ventas также объявила о квартальных дивидендах в размере 0,45 доллара на обыкновенную акцию, которые будут выплачены акционерам, зарегистрированным на 1 октября 2024 года. Кроме того, компания сообщила о росте нормализованных средств от операций на акцию на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года во втором квартале 2024 года, достигнув 0,80 доллара.
В дополнение к этим финансовым событиям, Ventas заключила новые договоры аренды с Kindred Healthcare и ее материнскими компаниями, включая ScionHealth, на 23 больницы длительного острого лечения. Компания также выпустила и продала старшие облигации на сумму 550 миллионов долларов со ставкой 5,000% со сроком погашения в 2035 году, которые будут использованы для общих корпоративных целей.
Аналитики продолжают проявлять интерес к Ventas. Deutsche Bank повысил целевую цену акций Ventas до 70 долларов с 55 долларов, сохранив рейтинг "Покупать". Аналогично, Morgan Stanley повысил целевую цену для Ventas до 57,00 долларов с 52,50 долларов, сохранив рейтинг "Равновесный".
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели Ventas соответствуют оптимистичному прогнозу Mizuho. Согласно данным InvestingPro, компания продемонстрировала сильный рост: выручка за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года увеличилась на 10,59%. Эта тенденция роста дополнительно подтверждается квартальным увеличением выручки на 8,29% во втором квартале 2024 года, что указывает на постоянное улучшение финансовых показателей компании.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Ventas является ведущим игроком в индустрии инвестиционных фондов недвижимости в сфере здравоохранения и выплачивает дивиденды на протяжении 26 лет подряд. Эта стабильность в выплате дивидендов может быть особенно привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход, особенно учитывая текущую дивидендную доходность в 2,82%.
Недавние показатели акций были заметно сильными: общая доходность цены за последний год составила 55,84%, а за последние шесть месяцев - 47,92%. Это соответствует решению Mizuho повысить целевую цену и сохранить рейтинг "Лучше рынка".
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Ventas, предоставляя инвесторам более комплексный анализ финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.