TD Cowen выразил уверенность в Costco Wholesale (NASDAQ:COST), пересмотрев целевую цену акций в сторону повышения до 975 долларов с предыдущих 925 долларов.
Фирма сохраняет рейтинг "Покупать" для акций компании. Корректировка произошла в свете сильных показателей Costco, характеризующихся заметным увеличением трафика в США и улучшением валовой маржи.
Недавний успех Costco связан с несколькими ключевыми факторами. Компания зафиксировала рост трафика клиентов в США на 5,6% и увеличение валовой маржи на 44 базисных пункта.
Положительные изменения были обусловлены стремлением компании обеспечивать ценность для клиентов, увеличением размера покупок за счет инноваций в продуктах и повышением привлекательности для молодых членов клуба.
Аналитик TD Cowen отметил, что улучшение валовой маржи Costco было обусловлено растущим цифровым присутствием компании и прибыльными продажами бензина, что помогло сбалансировать увеличение расходов на заработную плату в рамках продаж, общих и административных расходов (SG&A). Эти инвестиции в повышение заработной платы являются частью более широкой стратегии компании по повышению удовлетворенности и эффективности персонала.
Кроме того, высокие показатели продления членства в Costco были названы "устойчивыми", что указывает на лояльную клиентскую базу. Вертикальная интеграция компании и более выраженный акцент на технологиях также рассматриваются как катализаторы устойчивого импульса. По мнению аналитика, эти элементы поддерживают прогнозную оценку соотношения цены к прибыли (P/E) на уровне 50 для второго финансового года.
Согласно другим недавним новостям, Costco Wholesale Corporation сообщила об увеличении чистой прибыли на 9% до 2,354 млрд долларов и росте чистых продаж на 1% до 78,2 млрд долларов в своем отчете о прибылях и убытках за четвертый квартал 2024 финансового года.
Компания также зафиксировала значительный рост продаж в сфере электронной коммерции на 18,9%. Кроме того, Costco планирует открыть 29 новых складов в 2025 финансовом году, расширяясь как на внутреннем, так и на международном рынках.
Evercore ISI подтвердила рейтинг "Лучше рынка" для Costco, сохранив целевую цену на уровне 985,00 долларов. Фирма подчеркнула устойчивую бизнес-модель Costco и недавнее повышение членских взносов как стратегии, которые, как ожидается, ускорят рост EBITDA. BofA Securities также повысила целевую цену для Costco до 972 долларов, отметив потенциал компании для расширения доли рынка на фоне роста потребительских цен.
В свете последних событий Costco добивается значительных успехов на рынке, несмотря на потенциальные сбои из-за приостановленных переговоров между Международной ассоциацией портовых грузчиков и Морским альянсом США.
Аналитика InvestingPro
Сильные показатели Costco, отмеченные в статье, дополнительно подтверждаются недавними данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 392,44 млрд долларов, что отражает ее доминирующее положение в отрасли дистрибуции и розничной торговли потребительскими товарами. Выручка Costco за последние двенадцать месяцев достигла 254,45 млрд долларов, с темпом роста 5,02%, что соответствует упомянутому в статье увеличению трафика в США и расширению размеров покупок клиентов.
Советы InvestingPro показывают, что Costco выплачивает дивиденды в течение 21 года подряд, демонстрируя финансовую стабильность и приверженность доходности для акционеров. Эта последовательность соответствует упомянутым в статье "устойчивым" показателям продления членства. Кроме того, высокая доходность компании за последний год, с общей доходностью по цене за 1 год в 61,34%, подтверждает оптимистичный прогноз TD Cowen.
Однако инвесторам следует отметить, что акции Costco торгуются при высоком коэффициенте P/E в 54,43, что соответствует прогнозной оценке P/E TD Cowen в 50 раз. Такая высокая оценка предполагает, что рынок уже учел большую часть сильных показателей компании и будущих ожиданий.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Costco, обеспечивая более комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночные позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.