BMO Capital Markets сохранила оптимистичный взгляд на CN Railway (CNR: CN) (NYSE: CNI), подтвердив рейтинг "Выше рынка" и целевую цену в 178,00 канадских долларов.
Анализ фирмы следует за недавними проблемами CN Rail, включая недостижение целей по росту объемов и прибыли на акцию (EPS) на 2024 финансовый год, что значительно повлияло на стоимость акций компании.
Результаты второго квартала 2024 года показали более низкие, чем ожидалось, дополнительные маржи, что привело к потере доверия инвесторов к способности CN Rail конвертировать возможности увеличения объемов в рост прибыли и улучшение рентабельности инвестированного капитала (ROIC).
Финансовое учреждение подчеркнуло озабоченность, вызванную этими событиями, но также отметило перспективу, предложенную высшим руководством CN Rail. По данным BMO Capital, обсуждения с руководителями компании пролили свет на уникальный характер проблем, с которыми столкнулась CN Rail, предполагая, что некоторые из препятствий могут не повториться.
Несмотря на эти неудачи, BMO Capital считает, что текущая рыночная оценка CN Railway обеспечивает существенный запас прочности. Фирма предполагает, что инвесторам может потребоваться больше ясности относительно перспектив роста компании, прежде чем полностью восстановить свое доверие. Комментарии аналитика указывают на то, что, хотя существуют непосредственные проблемы, ожидается потенциал для восстановления показателей CN Rail.
Недавние показатели CN Railway находятся под пристальным вниманием после сдержанных дополнительных маржей, о которых сообщалось во втором квартале 2024 года. Это привело к переоценке способности компании эффективно использовать возможности увеличения объемов.
В других недавних новостях, Canadian National Railway (CNR) и Canadian Pacific Kansas City (CPKC) сталкиваются со значительными сбоями из-за локаута работников профсоюза Teamsters после неудачных переговоров по трудовым вопросам.
Эти события привели к одновременной остановке операций, что является уникальной ситуацией в канадской железнодорожной отрасли. Локаут вызвал опасения по поводу потенциального серьезного воздействия на экономику страны, при этом аналитики оценивают сокращение ВВП почти на 10 миллиардов долларов и потерю 49 000 рабочих мест, если он продлится четыре недели.
Трудовой спор, сосредоточенный вокруг положений о безопасности и графика работы, усилился, приведя к общенациональной остановке железнодорожного сообщения. Эта ситуация побудила правительство Канады вмешаться, предложив обязательный арбитраж и призвав прекратить остановку. Несмотря на вмешательство правительства, профсоюз Teamsters выразил намерение продолжить забастовку.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу BMO Capital, недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения CN Railway. Несмотря на проблемы, отмеченные в статье, CN Railway сохраняет сильное присутствие на рынке с существенной рыночной капитализацией в 73,34 миллиарда долларов США. Коэффициент P/E компании, равный 18,64, предполагает, что инвесторы все еще готовы платить премию за ее прибыль, хотя и на уровне, который может отражать некоторые из высказанных опасений.
Советы InvestingPro показывают, что CN Railway "повышала дивиденды в течение 28 лет подряд" и "поддерживала выплаты дивидендов в течение 29 лет подряд", подчеркивая приверженность компании доходности акционеров даже в сложные времена. Эта последовательная дивидендная политика согласуется с упоминанием в статье о доверии инвесторов и может обеспечить некоторую уверенность тем, кто ищет долгосрочную ценность.
Кроме того, CN Railway может похвастаться "впечатляющей валовой прибылью", при этом данные InvestingPro показывают валовую маржу в 55,34% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Этот надежный показатель прибыльности может поддержать оптимистичный прогноз BMO Capital и потенциал восстановления, упомянутый в статье.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по CN Railway, обеспечивая более глубокое погружение в финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.