В понедельник Mizuho Securities скорректировала свой прогноз по Medical Properties Trust (NYSE:MPW), инвестиционному трасту недвижимости, специализирующемуся на медицинских учреждениях. Фирма снизила целевую цену акций компании до 6,00 долларов с предыдущих 7,00 долларов, сохранив при этом нейтральную позицию по акциям.
Корректировка целевой цены произошла после пересмотра оценок средств от операций (FFO) на 2024 и 2025 годы. Новые прогнозы FFO теперь составляют 0,82 и 0,91 доллара, что ниже предыдущих оценок в 0,89 и 0,97 доллара соответственно. Пересмотр в основном связан с ожидаемыми сроками сбора арендной платы от четырех новых операторов, которые должны заменить Steward Health Care System в качестве арендаторов.
Финансовое учреждение прогнозирует постепенное увеличение арендного дохода, ожидая, что он достигнет примерно 80 миллионов долларов к четвертому кварталу 2025 года и дополнительных 80 миллионов долларов в следующем 2026 году. Этот прогноз повлиял на новую целевую цену, которая была рассчитана с использованием 8-кратного мультипликатора к оценке FFO фирмы на 2026 год.
Инвесторы продолжат следить за ценой акций Medical Properties Trust, поскольку компания проходит через эти изменения в составе операторов и сроках сбора арендной платы. Новая целевая цена отражает краткосрочные ожидания финансовых показателей компании в процессе перехода к работе с новыми операторами.
В других недавних новостях, Medical Properties Trust Inc. расторгла значительное арендное соглашение с Steward Health Care System LLC после подачи Steward заявления о банкротстве по Главе 11. Расторжение привело к передаче управления 15 больницами, ранее арендованными Steward, новым временным управляющим, назначенным Medical Properties Trust. Кроме того, компания продала 11 медицинских учреждений в Колорадо University of Colorado Health за 86 миллионов долларов, причем выручка предназначена для сокращения долга и других корпоративных целей.
Базирующийся в Алабаме инвестиционный траст недвижимости (REIT) достиг глобального соглашения, одобренного Судом по банкротству, эффективно прекратив действие Master Lease I со Steward. Ожидается, что новые договоренности станут постоянными к 1 октября 2024 года, при этом новые операторы возьмут на себя операционные расходы, а REIT предоставит обеспеченные займы на сумму до 80 миллионов долларов.
В связи с этими событиями Medical Properties Trust ожидает отразить дополнительный убыток от обесценения в размере примерно 430 миллионов долларов в третьем квартале 2024 года. Truist Securities и Mizuho сохранили свои рейтинги "держать" и "нейтральный" по акциям компании, при этом Truist Securities повысила целевую цену до 6,00 долларов.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение Medical Properties Trust и рыночные показатели. Несмотря на пониженную целевую цену от Mizuho Securities, MPW показала сильную доходность за последний месяц и три месяца, согласно советам InvestingPro. Это говорит о том, что рынок может позитивно реагировать на усилия компании по замене Steward Health Care System новыми операторами.
Совет InvestingPro указывает, что MPW выплачивает дивиденды на протяжении 20 лет подряд, что может обеспечить некоторую уверенность инвесторам, ориентированным на доход, в этот переходный период. Кроме того, аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году, что соответствует прогнозам FFO от Mizuho, хотя и на более низких уровнях, чем ранее оценивалось.
Стоит отметить, что ликвидные активы MPW в настоящее время превышают ее краткосрочные обязательства, что потенциально обеспечивает финансовый буфер в процессе изменений в портфеле арендаторов. Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов по MPW, которые могут предоставить ценную информацию о финансовом здоровье компании и ее будущих перспективах.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.